Операционный и финансовый лизинг

В зависимости от того, какой тип лизинга выбирает клиент, строится схема налогообложения операции, ставится на баланс имущество и рассчитывается стоимость услуги. Различные виды лизинга сегодня очень отличаются как ставками, так и нюансами налогообложения и графиком погашения задолженности.

Оперативный (еще его называют операционный) тип лизинга автомобиля или оборудования стоит ближе всего к классической аренде, может оформляться даже без участия лизинговой компании даже между физическими лицами, чаще всего используется в разовых проектах, например, в строительстве здания или сооружения.

Особенности

Основным отличием операционного лизинга от, например, финансового, является срок договора. Если финансовый лизинг предполагает срок от полугода и до 5 лет (иногда даже больше), то срок сделки операционного лизинга не может быть выше, чем период нормативно эксплуатации имущества, а в итоге лизинговая компания не покрывает стоимость предмета сделки. Ежемесячные платежи по такому типу аренды всегда выше, поскольку лизинговая компания рискует дополнительно.

Лизингодатель несет полнейшую ответственность за техническое состояние объекта, он же занимается страхованием имущества, в отличие от других типов лизинга, где это входит в обязанность арендополучателя. Соответственно, на плечи арендодателя ложатся абсолютно все риски.

Наиболее характерными особенностями оперативного типа аренды являются:

• ставка по платежам всегда выше, чем в случае других типов аренды;
• договор всегда заключается на короткий или средний срок, который не может быть выше периода экономической службы имущества;
• чаще всего к такому виду лизинга прибегают при реализации разовых мероприятий, преимущественно в строительстве.

Средний срок операционного лизинга 2–3 года, за это время оборудование не изнашивается, арендатор имеет право расторгнуть сделку в любое время. Отсюда и более высокая ставка по договору – лизингодатель не имеет гарантии окупаемости собственных расходов, обязательно закладывает в платежи коммерческие риски. Объектом операционного лизинга обычно является наиболее востребованные типы авто, самолеты и оборудования.

Еще одной особенностью является предварительная закупка имущества не под конкретного заказчика. Обычно это сопровождается предварительным анализом рынка, имущество сразу же страхуется, подыскиваются сервисные центры по обслуживанию и ремонтные мастерские.

Отличия от других видов лизинга

Чем отличается «классический» финансовый лизинг от операционного, какие есть различия? Основные отличия операционного типа аренды от финансового состоят в том, что первый заключается на более короткий срок и всегда обязывает лизингополучателя вернуть по истечении срока сделки имущество владельцу (лизинговой компании).

Только если в договоре заранее была прописана возможность арендатора выкупить оборудование, то он имеет право это сделать, но по рыночной цене. А поскольку предугадать, какой будет рыночная цена объекта через несколько лет, сложно, то данное условие в договоре прописывается редко.

Кроме того, есть такие отличия:

• имущество остается на балансе арендодателя, однако всегда указывается, что оно передано по договору лизинга, зачисляется на специальный внебалансовый счет клиента с обязательной отметкой о том, что клиент пользуется им по договору лизинга;
• в случае повреждения или полной утраты объекта сделки все расходы берет на себя лизинговая компания, а в случае финансового лизинга – лизингополучатель;
• расходы на содержание объекта в обоих случаях могут быть обязанностью арендополучателя, но при оперативном лизинге могут оставаться обязанностью лизинговой компании.

Во всех случаях предметом лизинговой сделки может являться такое имущество:

• оборудование для всевозможных отраслей промышленности;
• автомобили с пробегом и новые;
• специальный транспорт – пассажирский, коммерческий, грузовой;
• спецтехника.

Преимущества операционной аренды

В ряде случаев заключение сделки оперативного лизинга может быть невыгодно ни клиенту, ни арендодателям. Чаще всего не прибегают к нему в том случае, если в качестве имущества выступает сложное оборудование, которое нуждается в постоянном и дорогостоящем обслуживании, регулярном монтаже и замене комплектующих. В этом случае лизинговая компания будет нести существенные убытки, связанные с обслуживанием предмета сделки, а для клиента платежи окажутся слишком большими.

К преимуществам операционного лизинга можно отнести следующие особенности:

• Оптимизация налоговых взносов. Лизингополучатель может учитывать в расходах платежи лизинговой компании, сокращать тем самым налогооблагаемую базу, а также возмещать НДС по уже сделанным платежам.
• Операционный лизинг, как и другие, позволяет получить оборудование или машины очень быстро, регистрация является обязанностью арендодателя, как и дальнейшее обслуживание и страхование.
• Все финансовые риски ложатся на плечи арендодателя, в результате чего клиент становится защищенным от непредвиденных трат.
• По сути, при заключении договора операционного лизинга арендатор получает возможность заплатить только за пользование имуществом. Когда закончится договор, автомобиль будет возвращен собственнику, а сумма всех платежей по лизингу уменьшается на остаточную стоимость имущества.

Подводим итоги: аренда абсолютно любого типа имущества с заключением сделки операционного лизинга позволяет клиенту на ограниченный срок взять в пользование самое распространённое востребованное имущество (хотя ведущие игроки на рынке лизинга предлагают оборудование даже для отрасли сельского хозяйства и ж-д под ноль процентов, в частности, в Москве) без необходимости выкупать его по окончании договора.

# Нюансы бизнеса

Нюансы операционного лизинга

Основная разница между операционной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Навигация по статье

• Что собой представляет операционный лизинг
• Оперативный лизинг и аренда: сравнение
• Отличия операционного лизинга от финансового
• Когда операционный лизинг выгоден
• Достоинства и недостатки операционного лизинга
• Нюансы договора операционного лизинга
• Специфика оперативного лизинга автомобилей
• Выводы

Понятие аренды довольно широкое. Ее разновидностью является лизинг, который, в свою очередь, бывает финансовым и оперативным (операционным). Различия этих понятий очень тонкие, но их понимание помогает оптимизировать затраты предприятия и выбрать наиболее выгодный налоговый режим.

В этой статье будет рассказано о том, что такое операционный лизинг, чем он отличается от финансового и от обычной аренды имущества.

Что собой представляет операционный лизинг

В российском законодательстве понятия операционного лизинга нет. По совокупности признаков юристы трактуют его как краткосрочную аренду и при рассмотрении хозяйственных споров опираются на Гражданский кодекс. Положения Федерального закона № 164-ФЗ не регулируют операционный лизинг.

Оперативный лизинг – вид лизинга, при котором лизингополучатель (арендатор) временно пользуется имуществом, а по окончании срока действия договора возвращает его собственнику (арендодателю).

При всей понятности этого определения возникает закономерный вопрос о том, чем отличается этот вид лизинга от самой обычной аренды. В обоих случаях одно лицо сдает некий объект другому за деньги, а потом получает его обратно. Да, определенное сходство есть. Но и разница существенная, хоть и тонкая.

Оперативный лизинг и аренда: сравнение

Общей чертой арендодателей и лизингодателей является сохраняющееся за ними право собственности на объект заимствования. При финансовом лизинге оно в конечном счете переходит к лизингополучателю, но об этом будет рассказано позже.

Принято считать, что так как имуществом владеет лизингодатель, то именно он берет на себя многие заботы и издержки: в частности, начисляет амортизацию. Это, конечно, так, но следует учитывать, что финансовое бремя все равно перекладывается на пользователя объекта. Амортизационные начисления просто включаются в ежемесячные лизинговые или арендные выплаты.

Различия проявляются при формировании цены услуги. Стоимость аренды определяется главным рыночным фактором – отношением спроса и предложения.

Оперативный лизинг оплачивается по условиям договора? с учетом всех издержек собственника и принятой им нормы прибыли. Есть и другие его особенности:

Критерий различия	Лизинг	Аренда
Выбор объекта заимствования	Сдается имущество, специально приобретенное для конкретного клиента по его выбору или закупленное с целью сдачи в лизинг	Предполагает выбор объекта из фондов, имеющихся в наличии у арендодателя
Состояние объекта заимствования	Объект должен быть новым, то есть не бывшим в эксплуатации	Арендовать можно любой предмет, независимо от степени его износа
Оплата услуги	Дороже	Дешевле
Срок действия договора	Относительно короткий, значительно меньший по сравнению со сроком полезного использования	Более длительный
Процедура оформления	Необходим пакет документов, подтверждающий платежеспособность и финансовую состоятельность лизингополучателя	Максимально упрощена. От арендатора требуются минимальные реквизиты

Из этих различий можно сделать следующие выводы:

• В отличие от обычного арендатора, лизингополучатель несет ответственность за состояние заимствованного им объекта.
• Если актив (оборудование, техника) в процессе эксплуатации выйдет из строя, оперативный лизингополучатель может прервать действие договора. Конечно,последует выяснение причин поломки, и если она произошла по вине пользователя, то возможны варианты.

Следует также учитывать фактор налоговых льгот, касающихся начисления прибыли и предоставляемых субъектам лизинговых операций на законодательном уровне.

Отличия операционного лизинга от финансового

Цель компании, предлагающей получить объект в оперативный лизинг, состоит в максимально быстром погашении значительной части затрат на его приобретение.

Оборудование и машины сдаются пользователям новыми и на время, составляющее лишь часть нормативного срока их эксплуатации, обычно менее чем на три года.

Операционный лизинг отличается от финансового тем, что при его осуществлении задача полной окупаемости издержек не ставится. Она состоит в том, чтобы после завершения договора собственник получил предмет, пригодный для дальнейшего использования, имеющий при этом как можно меньшую остаточную стоимость. После этого его можно:

• продать с высокой прибылью;
• сдать в аренду или тоже в лизинг, но за меньшую плату.

В результате источником прибыли становятся не только выплаты по лизингу, но и сам его объект, обладающий значительной долей остаточной ценности.

Финансовый лизинг построен на ином принципе, чем операционный. При его осуществлении лизингодатель не заинтересован в возврате имущества. Клиент-пользователь в конце срока действия договора выкупает объект по остаточной стоимости (менее 25%) и становится его собственником. Лизинговые платежи при финансовой форме учитывают все издержки владельца и его интерес.

Основные различия между операционной и финансовой формами лизинга для удобства сведены в таблицу.

Критерий / Вид лизинга	Оперативный	Финансовый
Право собственности после истечения срока договора лизинга	Объект принадлежит лизингодателю	После последнего платежа объект переходит лизингополучателю
Налог на прибыль	При передаче не начисляется	Начисляется как при обычной реализации или приобретении
Выплата НДС	Не облагается	Объект облагается НДС
Возможность досрочного прекращения действия договора	Арендатор имеет возможность вернуть объект досрочно, если имущество его не устраивает	Договор действует в течение всего срока и может расторгаться по инициативе лизингодателя
Гарантийные обязательства	Выполняет лизингодатель	Лежат на изготовителе объекта

Когда операционный лизинг выгоден

Очевидно, что экономическая эффективность метода оперативного лизинга зависит от многих обстоятельств, принадлежности объекта к тому или иному типу и условий его эксплуатации.

Так как лизингодатель берет на себя техническое обслуживание (включая сервисное и гарантийное), применение этой разновидности аренды бывает выгодным при заимствовании сложной техники, характеризуемой быстрым моральным устареванием. К таковой относится:

• автотранспортные средства;
• коммерческая авиатехника;
• компьютеры и разнообразная оргтехника;
• строительные машины и механизмы.

В то же время громоздкое имущество, монтаж, транспортировка, разборка и наладка которого требует больших трудозатрат и издержек, вряд ли может быть предметом оперативной лизинговой аренды. Договор о ней заключается на относительно небольшие сроки, и доля таких затрат может оказаться слишком высокой.

Достоинства и недостатки операционного лизинга

К преимуществам оперативного лизинга можно отнести:

• быстрое получение необходимого для производства средства при минимальных требованиях, соответствующих обычному кредитованию;
• доступность услуги;
• возможность прекращения договора лизинга, если он оказывается невыгодным или при изменении рыночной конъюнктуры;
• услуга идеально подходит для предприятий, работающих в сезонном режиме;
• лизингополучатель избавляется от множества проблем, связанных с эксплуатацией объекта.

Недостатки оперативного лизинга обусловлены некоторыми обстоятельствами. Плата будет заведомо более высокой, чем при финансовом лизинге или аренде. В нее входят:

• стоимость дополнительных сервисов;
• компенсации рисков безвозвратной утраты объектом полезных качеств;
• начисления на ускоренную амортизацию;
• страховые взносы;
• другие начисления.

В договоре, как правило, присутствуют условия лизингодателя, ограничивающие возможности эксплуатации «на износ». Владелец не заинтересован в полном исчерпании моторесурса в течение одного договора лизинга.

Также к недостаткам относится ограниченный выбор объектов лизинга. Теоретически возможна закупка оборудования под конкретного клиента, но на практике это делают чаще всего при финансовом лизинге, не предусматривающем возврата. Спрос на уникальную технику обычно органичен. Оперативно-лизинговые компании предпочитают закупать заранее наиболее востребованные образцы и предлагают их.

Нюансы договора операционного лизинга

При составлении текста соглашения об операционном лизинге следует обратить особое внимание на следующие пункты:

• Сроки и порядок возврата оборудования. Необходимо тщательно описать последовательность действий. Она может быть очень важна, особенно для лизингополучателя.
• Порядок расторжение договора. Лизингополучатель должен обладать правом досрочного возврата имущества при невозможности его использования по причине непригодности.

Специфика оперативного лизинга автомобилей

Автомобиль – один из самых распространенных и востребованных объектов операционного лизинга.

Причины популярности автолизинга состоят во многих его преимуществах по сравнению с арендой, покупкой или финансовым лизингом, в том числе в доступности и многообразии предложений.

Лизинг легковых автомобилей, особенно представительского класса, часто используют крупные фирмы. Этот способ позволяет избежать отвлечения существенных сумм из оборота, затрат на оформление и государственную регистрацию, упрощает бухучет, снимает вопросы технического обслуживания и ремонта.

Те же причины побуждают брать в оперативный лизинг машины для таксопарков, прокатных компаний, предприятий городского маршрутного транспорта и фирм, занимающихся грузоперевозками. Препятствовать могут ограничения пробега, вводимые лизингодателем.

Преимущества очевидны:

• Быстрота оформления (до трех дней).
• Относительная (по сравнению с приобретением в кредит) дешевизна.
• Возможность отнесения лизинговых оплат к затратной части баланса, что влечет снижение базы налогообложения.
• Значительное снижение налога на имущество.
• Используя автомобиль в течение трех лет, предприятие постоянно поддерживает хорошее эксплуатационное состояние технического парка.
• Отсутствует проблема сбыта старых и изношенных автомобилей.

В течение срока действия договора, транспортное средство состоит на временном учете на лизингополучателе, будучи постоянно зарегистрированным на лизингодателя.

Разумеется, у оперативного лизинга автомобилей есть и различные недостатки, однако востребованность этой услуги в России растет.

Выводы

Оперативный лизинг, по сути, представляет собой кратковременную аренду, отличаясь от нее некоторыми специфическими чертами.

Основная разница между оперативной и финансовой формами лизинга состоит в отношении к возврату имущества после завершения действия договора.

Оперативная аренда объекта обходится дороже финансовой, но в некоторых случаях ее применение оправдано.

Извлечение прибыли при оперативном лизинге происходит по более сложной схеме, чем при финансовом.

Высокая стоимость оперативной аренды обусловлена высокими рисками. Главный из них состоит в возможной непригодности объекта к дальнейшему коммерческому использованию до исчерпания нормативного срока эксплуатации.

Своеобразная «палочка-выручалочка» для многих юридических лиц и индивидуальных предпринимателей – это операционный лизинг. Он позволяет регулярно обновлять активы предприятия, не привлекая крупных финансовых вложений.

От того, какая форма лизинга будет выбрана физическим или юридическим лицом, зависят ключевые условия сделки – начиная от ставки удорожания, заканчивая тонкостями налогообложения. Давайте разберемся, чем операционный лизинг отличается от финансовой формы, и в чем выгода его использования?

Что это?

Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг – это финансовый инструмент, наделяющий лизингополучателя правом пользования имуществом и обязанностью его возвращения лизингодателю по окончании периода действия договора.

Внимание! Заключение договора оперативного лизинга не влечет за собой права собственности у получателя – у второй стороны возникает только право пользования.

Основные черты:

1. соглашение заключается на короткий или средний промежуток времени, не превышающий экономический период службы имущества,
2. обычно используется для реализации новых и разовых проектов (к примеру, для выполнения строительных работ),
3. ставка, используемая для расчета размеров лизинговых платежей, существенно выше, нежели при финансовой форме.

Характерная черта оперативного инструмента – предмет договора возвращается в распоряжение ЛК, поэтому особое внимание при заключении сделки обращайте на сроки и условия возврата.

Чем отличается от аренды?

Фактически имуществом владеет лизингодатель, поскольку все издержки и заботы возлагаются именно на него (несмотря на то, что в последующем они перекладываются на реального пользователя в лице лизингополучателя).

Различия между арендой и лизингом проявляются при формировании стоимости услуги. Для наглядности существенные отличия между ними приведены в таблице:

Наименование финансового инструмента	Выбор объекта договора	Состояние предмета соглашения	Оплата	Период действия соглашения
Операционный лизинг	В пользование переходит имущество, которое специально приобретается для субъектов. Выбор предмета договора осуществляется клиентом самостоятельно.	Имущество только новое, т.е. не бывшее ранее в использовании.	Дороже	Краткосрочный контракт (если сравнивать со сроком полезной эксплуатации имущества).
Аренда	Предполагает выбор арендатором имущества, уже находящегося на праве собственности у арендодателя.	Допускается передача любого имущества, при этом степень его износа учету не подлежит.	Дешевле	Является более длительный

Преимущественное право лизингополучателя

По окончании периода действия договора у физического или юридического лица появляется преимущественное право:

• Выкупа имущества, но по остаточной стоимости, определяемой по факту использования лизингополучателем;
• Продления аренды, т.е. восстановление права пользования и обязанности по выплате регулярных платежей;
• Возврата имущества лизинговой компании, при этом договор расторгается, но возможность его повторного заключения не исключается.

Порядок получения имущества с использованием этого финансового инструмента не отличается – необходимо выбрать ЛК, подать документы к рассмотрению, дождаться одобрения заявки и подписать договор.

Нюансы оперативного лизинга

Договор заключается на период, не превышающий срок амортизации имущества. Лизингодатель не выплачивает стоимость переданного ему в пользование транспорта, оборудования или техники – он вносит только плату за предоставление возможности эксплуатации имущества.

Если во время действия договора вещь будет утрачена, потеряна или уничтожена, то вся ответственность возлагается на лизингодателя, в лице которого выступает организация, аффилированная банком либо лизинговая компания.

Если имущество, переданное физическому либо юридическому лицу в пользование, непригодно для дальнейшей эксплуатации, то оно вправе в одностороннем порядке и в собственных интересах расторгнуть договор.

Сравнение между формами лизинга

Юридическое лицо или индивидуальный предприниматель при оформлении договора стремится максимально быстро погасить расходы на приобретение имущества. Оборудование, техника и транспортные средства сдаются пользователям на некоторое время (обычно этот срок не превышает 3 лет).

Для удобства главные различия операционного и финансового лизинга приведены в данной таблице:

Вид	Право собственности на имущество	Начисление налога на прибыль	Обязанность по вынесению НДС	Опция досрочного расторжения соглашения или замены	За кем сохраняются гарантийные обязательства?
Оперативный	Сохраняется за лизингодателем	Не начисляется	Отсутствует	Такая возможность имеется при условии, что имущество его не устраивает	За ЛК
Финансовый	Переход получателю после внесения окончательного платежа	Начисляется по общему порядку (как при стандартной покупке)	Присутствует	Расторжение в одностороннем порядке допускается только лизингодателем	За производителем объекта

Выгода операционного лизинга

Целесообразность и выгода использования возвратного лизинга определяется рядом обстоятельств, в числе которых предмет договора, условия и порядок его использования, права и обязанности сторон заключенного соглашения.

Поскольку все обязанности по обеспечению сохранности имущества (техническое, сервисное и гарантийное обслуживание) возлагаются на лизингодателя, использование оперативного лизинга выгодно при покупке сложной и постоянно изменяющейся техники, а именно:

• автомобилей,
• авиационной техники,
• компьютеров,
• оргтехники и иных механизмов.

Однако, использование громоздкого имущества, требующего значительных усилий и расходов при монтаже, сборке (разборке) и ремонте, или недвижимости в качестве предмета договора оперативного лизинга НЕВЫГОДНО тем, что доля таких затрат может оказаться существенной и лишь усилит финансовую нагрузку на предприятие.

Оперативный лизинг представляет отличное решение для формирования автопарков юридических лиц и оснащения техникой строительных компаний. Особое внимание этому финансовому инструменту рекомендуется уделять сезонным организациям.

Плюсы и минусы

Если вы представитель малого или среднего сектора бизнеса, то сотрудничество с ЛК будет выгодно, если вы не имеете ни желания, ни возможности «нагружать» баланс непрофильными активами для краткосрочного использования.

Преимущества:

• возможность быстро получить необходимое имущество для ведения коммерческой деятельности,
• немногочисленный комплект документов и лояльные требования к лизингополучателям,
• освобождение от ряда сложностей, связанных с эксплуатацией транспортного средства,

Недостатки:

• высокая плата, включающая страховые платежи, расходы на дополнительные сервисы и начисления на ускоренную амортизацию;
• ограничения на использование имущества – лизингодатель не заинтересован в том, чтобы авто или оборудование эксплуатировалось «до износа».

Внимание! Помните, что операционная сделка обойдется вам дороже финансовой, поскольку в неё включается ряд дополнительных сервисов.

По статистике наиболее широкое распространение этот финансовый инструмент получил в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, транспортной отрасли и сфере строительства.

Выгодные предложения ЛК

Предлагаем ознакомиться с предложениями крупных российских компаний:

Наименование ЛК	Первоначальный взнос по соглашению	Максимальный период действия договора	Иные условия
Балтинвест	Не менее 10%	2 года	Залог не требуется. Преимущество – минимальный комплект документов.
AVIS	Не менее 12%	От 1 года до 4-х лет	Опция по дальнейшему выкупу транспортного средства.
АВторента	Не менее 10%	От 1 до 2-х лет Специальные программы предусматривают увеличение периода до 4-х лет	Возможность выбора транспортного средства из автопарка, находящегося на балансе компании
Интер	Не менее 10%	От 1 до 5 лет	График внесения платежей определяется в индивидуальном порядке.
ALD Automotive	Не менее 10%	3 года	Полное документальное сопровождение и техническое обслуживание.

Фактически оперативный лизинг – это форма краткосрочной аренды, имеющая несколько специфических особенностей. При выборе лизинговой компании внимательно изучите предложения крупных организаций, чтобы выбрать максимально выгодный вариант.

Видео: операционный лизинг автомобилей.

В большинстве случаев для покупки дорогостоящих активов предприятию необходимо изымать крупные денежные суммы из оборота. Если это неудобно, следует рассмотреть альтернативные варианты – кредит, долгосрочная аренда с последующей передачей в собственность. При использовании второго способа нужно учитывать определенные нюансы и различия операционного и финансового лизинга. Ознакомиться с деталями лучше заранее, чтобы избежать возможных убытков и негативных последствий.

Что такое операционный лизинг

Финансовая аренда – это один из типов договорных отношений между двумя сторонами. Другие возможные участники – непосредственный продавец оборудования, страховая компания (если необходимо).

Внимание! Главная особенность подобной сделки – объект остается собственностью лизингодателя до полной оплаты или другого предусмотренного договором момента. Приобретателю следует учитывать этот нюанс.

Например, если его признают банкротом, имущество могут изъять для расчета по долгам (вернуть выплаченные деньги будет очень сложно).Законодательством РФ официально упоминается два вида лизинговых соглашений – внутренний и международный. Иные отделяются из практики, формируясь из разных нюансов – сроки, оплата, другие факторы. Отсюда вытекает несколько ключевых вопросов: что такое операционный лизинг, как его оформить, какие есть преимущества и недостатки.

Основные условия

Оперативный лизинг от финансового лизинга существенно отличается. Основной момент – по окончании договора его предмет остается в собственности арендодателя. Обычно объект приобретается специально для нужд покупателя, пользоваться им можно в течение указанного срока аренды. С юридической точки зрения операционный лизинг – это краткосрочная сделка. Если возникают споры, стороны опираются на нормы Гражданского законодательства.

Иные особенности операционного лизинга:

1. Затраты на обслуживание, содержание, ремонт не покрываются текущими платежами;
2. Небольшой срок (обычно – около 36 месяцев);
3. Процентная ставка выше, чем при финансовой аренде;
4. Предмет договора – высоколиквидное имущество, чаще всего – распространенные, но дорогие автомобили, оборудование.

Важно знать! Главное – длительный срок эксплуатации и амортизации объекта сделки (например, воздушные суда). В большинстве случаев его стоимость не покрывается платежами одного лизингового договора. Собственник передает предмет соглашения в аренду несколько раз (не всегда одному и тому же лицу), за счет чего получает выгоду.

Достоинства и недостатки

Операционный лизинг имеет ряд плюсов и минусов. К преимуществам данного типа аренды относятся:

1. Краткосрочность сделки (удобный вариант для сезонных работ, временных проектов);
2. Перед подписанием допустимо предусмотреть возможность расторжения договора в любой момент;
3. Затраты на обслуживание за счет лизингодателя.

Отрицательная сторона – высокая комиссия. Процент выше за счет малого срока, дополнительных трат (страхование, амортизация, обслуживание). Операционный лизинг автомобилей не выгоден при использовании в такси, расширения общего парка ТС. Подойдет только для уникальных (или действительно дорогих) машин, краткосрочных проектов.

Что такое финансовый лизинг

Приобретение дорогостоящих активов предусматривает значительные траты и единовременное изъятие крупных сумм, что не всегда выгодно для текущей деятельности предприятия. Если оборудование (здания, автомобили, иное) требуется на длительный срок (в собственность), следует рассмотреть другой вариант аренды – финансовый лизинг.

Отличительная особенность – предмет сделки переходит во владение арендатора (по окончании срока договора и совершения последнего платежа проводится юридическая регистрация на нового собственника). Клиент может выбрать любую лизинговую компанию, но выбирать продавца необходимо совместно.

Внимание! Все расходы по обслуживанию предмета соглашения решаются только вместе с лизингодателем. Именно на него возлагаются риски по исправлению неисправностей товара, если таковые возникнут.

Остальные условия не отличаются от типичных форм подобных сделок. В первую очередь подтверждается платежеспособность клиента. Если обращается юридическое лицо, на его счету часто требуют заблокировать определенную «страховочную» сумму (в несколько раз выше текущего или первоначального взноса).

Основным преимуществом финансового типа лизинга (и главное отличием от операционного лизинга) является передача объекта в собственность после выплаты предусмотренной суммы. При этом в некоторых случаях ставка по договору будет ниже, чем при традиционном кредитовании.

Важно знать! В отдельных случаях долгосрочная финансовая аренда – самый оптимальный вариант. Например, если ИП приобретает автомобиль для использования в такси (оперативный лизинг не подойдет). Для предприятий это возможность расширить свою деятельность без крупных единовременных вложений.

Дополнительный плюс – при положительном исполнении первого договора следующий обычно заключается на более выгодных условиях. Чаще всего к подобному способу приобретения активов прибегают строительные организации – качественное оборудование стоит дорого, а долгосрочная аренда с последующей передачей в собственность позволяет увеличить объем работ без серьезных затрат.

Главный минус договора – имущество остается на балансе лизингодателя до окончания действия сделки. Если возникнут проблемы (банкротство, например), предмет соглашения будет изъят, а вернуть выплаченные денежные средства практически невозможно.

Отличия операционного и финансового лизинга

Чтобы определиться с наиболее выгодным типом долгосрочной аренды, следует выделить и сравнить особенности каждого варианта, выявить уровень целесообразности сделки. Различия между двумя вариантами лизинга представлены в таблице.

Параметры	Операционный	Финансовый
Наименьший возможный срок	Нет	12 месяцев
Расторжение сделки до ее завершения	Возможно	Нет
Возможность выкупа	Нет	Да
Возмещение полной стоимости предмета платежами	Нет	Да
Текущее обслуживание	Арендодатель	Арендатор
Наличие третьих сторон договора	Редко	Да (страховая, продавец)

Помимо этого, данные виды лизинга отличаются способами отражения в бухгалтерском учете, вариантами уплаты НДС и подобным. Например, при финансовой аренде получатель обязан возместить 100% суммы налога на добавленную стоимость в момент продажи предмета договора.

Как подобрать выгодный вариант

Чтобы определить наиболее подходящий тип лизингового договора, необходимо знать цели и задачи предприятия, а также отведенная для предмета сделки роль. Например, если автопарк планирует существенное расширение числа автомобилей, следует выбирать финансовый тип – транспортные средства должны по итогу перейти в собственность, что невозможно при оперативном варианте.

Обратная ситуация – строительной компании на сезон (с апреля по май) необходимо дорогостоящее оборудование. Требуемый срок – небольшой. Выкупать технику, которая, вероятно, в дальнейшем не пригодится – бессмысленно. В данном случае наиболее логичный вариант – оперативный лизинг.

На что обратить внимание:

1. Необходимый срок использования предмета договора;
2. Стоимость и окупаемость;
3. Требуется ли передача в собственность.

После решения основных моментов следует начать выбор лизинговой компании. Ознакомиться нужно с условиями всех возможных вариантов – иногда сильно отличаются процентные ставки, требования к арендаторам.

Приобрести активы предприятие может разными путями. Лизинговые сделки сегодня являются наиболее востребованными, особенно среди небольших компаний. При всем многообразии вариантов и форм подобных соглашений есть два основных – финансовый и операционный лизинг. Каждый имеет ряд преимуществ и недостатков.

Основное отличие – передача в собственность по окончании срока действия договора. При финансовом типе перерегистрация на нового владельца является логичным завершением всей сделки. Оперативный лизинг – это своего рода аренда с немного другими условиями.