Привлеченные средства коммерческого банка

Привлеченные средства коммерческого банка и их структура

Специфика ресурсной базы коммерческих банков заключается в том, что ее основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю формируют депозиты, а меньшую — недепозитные источники.

Депозит — форма выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование. Помимо вкладов депозитными средствами можно считать привлечение средств с помощью банковских сертификатов (депозитных и сберегательных).

Недепозитные средства включают межбанковские кредиты и займы и привлечение средств посредством продажи на рынке собственных долговых обязательств (векселей и облигаций).

Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков России по состоянию на 1 ноября 2005 г. показана в табл. 2.2.

Таблица 2.2. Структура привлеченных ресурсов

Как видно, в привлеченных ресурсах ведущее место занимают депозитные источники (78,3%), а среди них — депозиты юридических и физических лиц. В общей совокупности их доля составляет 72% (36,2 + 35,8).

Структура привлеченных ресурсов по отдельным коммерческим банкам может отличаться от общей, так как учитывает индивидуальные особенности их деятельности. Структура привлеченных ресурсов по 10 коммерческим банкам приведена в табл. 2.3.

Таблица 2.3. Структура привлеченных ресурсов по отдельным коммерческим банкам (А-К), %

По большинству коммерческих банков привлеченные ресурсы были сформированы полностью или в большой доле за счет депозитов.

Два банка использовали заемные средства, и шесть банков привлекали средства за счет выпуска векселей.

Депозитные счета бывают самыми разнообразными. В основу их классификации могут быть положены такие критерии, как субъект вклада, его срок, целевое назначение, доходность и т.д. В аналитических целях чаще используют критерии субъекта вклада и его срока. Субъектами вкладов (категориями вкладчиков) могут быть депозиты юридических лиц (предприятий, учреждений, других банков) и депозиты физических лиц. В свою очередь, депозиты юридических и физических лиц по сроку вложения (сроку изъятия средств) подразделяются на депозиты до востребования (не имеющие конкретного срока) и срочные депозиты (на определенный срок).

Структура депозитов по срокам по коммерческим Банкам России на 1 ноября 2005 г. приведена в табл. 2.4.

Таблица 2.4. Структура депозитов по срокам

Как видно, в структуре депозитов наибольшую долю составляют депозиты до востребования. В общей совокупности эта доля составила более 70% (68.8% + 2,3%).

Характеристика привлеченных ресурсов

Депозиты до востребования предназначены для текущих расчетов (хранения). Инициатива открытия таких счетов исходит от самих клиентов в связи с потребностью производить расчеты, совершать платежи и получать денежные средства в свое распоряжение при посредничестве банков.

Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем но коммерческим банкам они выступают стабильным ресурсом. Отсюда банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания. Как показывает практика, определенное оседание средств происходит по счетам до востребования физических лиц (особенно на пенсионных счетах).

Срочные депозиты — это денежные средства юридических лиц, внесенные на определенные договорами сроки. При этом фиксированный срок может быть разным: по депозитам банков — от одного дня и выше, а по другим депозитам — от 30 дней и выше.

Сумма срочных депозитов должна быть неизменна в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты по сравнению с депозитами до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. Как видно из табл. 2.4, депозиты сроком более одного года в целом составляют более 60%.

Рост в динамике депозитов сроком свыше одного года отражает позитивные процессы в формировании ресурсной базы. Это является результатом определенной стабилизации банковской системы, введения российского Закона о страховании вкладов населения, изменения маркетинговой стратегии коммерческих банков.

Остается значительной доля вкладов от одного месяца до одного года. Тяготение вкладчиков к более коротким срокам размещения вполне может объясняться отсутствием стремления и возможности длительного срока хранения, условиями более эффективного распоряжения сбережениями (без особого ущерба для доходности решать вопрос об изъятии вклада или пролонгации договора). В ряде случаев путем постоянной пролонгации вклада и реинвестирования полученных процентов вкладчик может получать больше дохода, чем при заключении договора сразу на длительный срок.

Для оценки рационального использования средств, привлекаемых во вклады, банками могут исчисляться средний срок хранения вкладного рубля и уровень оседания средств, поступивших во вклады, по следующим формулам:

• СД — средний срок хранения, дни;
• ОСР- средний остаток вкладов;
• В — обороты по выдаче вкладов;
• Д — число дней в анализируемом периоде.

• У0 — уровень оседания вкладов, %;
• ПВ — прирост вкладов за период;
• П0 — обороты по приходу вкладов.

Уровень оседания вкладов — тоже важный показатель формирования ресурсной базы. Чем выше процент оседания, тем лучше для банка.

Как показывает практика работы некоторых коммерческих банков, уровень оседания вкладов населения колеблется от 17 до 21%. Значит, на эти проценты прирастают остаток вкладов и ресурсная база банка.

Одним из направлений привлечения денежных средств коммерческими банками является выпуск ценных бумаг в виде долговых обязательств: сертификатов, векселей, облигаций.

По сравнению с другими видами депозитов ценные бумаги в структуре занимают незначительное место. Если в зарубежных странах основной проблемой является доходность ценных бумаг, то в России проблемы больше связываются с инфляцией, риском, низким уровнем накопления сбережений. Однако сдвиги здесь все равно есть, и дальнейшее развитие фондового рынка позволит увеличить долю этих ресурсов.

Сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Сертификаты бывают двух видов: депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты выпускаются для юридических лиц, а сберегательные — для физических лиц.

Преимущества сертификата перед срочным вкладом:

• возможность передачи другому лицу. Именной сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) на оборотной стороне сертификата или дополнительных листах. Передача прав другому лицу по сертификату на предъявителя осуществляется просто вручением сертификата;
• возможность использования сертификата для залога в кредитных или иных организациях;
• расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря наличию финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов.

В рыночных условиях получают распространение векселя банков.

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя).

Вексель напоминает сертификат. Однако сертификаты имеют депозитную природу, а вексель — инструмент кредита. Вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства.

Векселя бывают простые и переводные. Простой выписывается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство кредитору (векселедержателю). Переводной вексель выписывается (выставляется) кредитором на заемщика. Он фактически является поручением произвести платеж по приказу лица, выписавшего переводной вексель.

Банковские векселя обладают рядом достоинств:

• Наличие законодательной базы.
• Простота выпуска векселей в обращение, так как в отличие от сертификатов здесь отсутствует необходимость регистрации эмиссии в Банке России.
• Право банка выпускать векселя как сериями, так и в разовом порядке, самостоятельно устанавливать срок их погашения.
• Возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту (передаточной надписи на обороте векселя, удостоверяющей переход права собственности и права возврата денег другому лицу). Оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов.
• Абсолютная ликвидность, обеспечиваемая достаточно высоким и фиксированным уровнем дохода, механизмом возможного досрочного погашения.
• Надежность векселей. Векселя крупных российских банков являются безусловно ценными высоконадежными бумагами, обеспечены их имуществом.
• Залоговая ценность. Вексель может использоваться как сберегательное средство и в качестве залога. Векселя известных банков охотно принимаются в качестве обеспечения кредита. Многие биржи принимают векселя надежных банков в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов.

Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента (для физических лиц возможна оплата наличными).

Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков — предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а следовательно, и по финансовой цепочке. Коммерческие банки занимают солидное положение на рынке эмитентов векселей, особенно московские банки.

Для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим ее.

Выпуск облигаций банком для привлечения денежных средств может иметь место лишь при полной оплате всех выпушенных ранее этим банком акций (у АО) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном капитале (у ООО). Одновременный выпуск акций и облигаций не разрешается.

Межбанковские кредиты (МБК) позволяют пополнить ресурсную базу коммерческих банков.

Все коммерческие банки время от времени могут иметь излишек кредитных ресурсов или, наоборот, их временный недостаток. Излишек может быть размещен в депозиты, а недостаток восполнен за счет МБК. Межбанковский рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных организаций привлекаются и размещаются банками между собой.

Межбанковское кредитование осуществляется в целях поддержания ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств. Оно происходит в рамках корреспондентских отношений банков и представляет собой довольно дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитования ресурс.

В источниках кредитных ресурсов банка могут быть и кредиты Центрального банка РФ, которые выдаются в порядке рефинансирования при обязательном соблюдении банками экономических нормативов и резервных требований.

Стабильность ресурсной базы, ее структуры, сбалансированность с активами гарантируют полноценное функционирование банка. Одновременно изменение политики банка в области осуществления активных операций может влиять и на характер ресурсов.

Основными каналами размещения привлеченных средств служат кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые).

Банковская система

БАНКОВСКИЕ РЕСУРСЫ: ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА КЛИЕНТОВ -ЮРИДИЧЕСКИХ И ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

А. М. БАТОРОВА,

главный специалист по обслуживанию физических лиц ОАО АК «Байкалбанк» (г. улан-удэ)

ресурсы коммерческих банков являются необходимым активным элементом банковской деятельности. коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым ресурсную базу, а с другой — размещает ее от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. При этом коммерческий банк может осуществлять свои операции только в пределах имеющихся у него ресурсов. Объем и качественный состав средств, которыми располагает коммерческий банк, определяют масштабы и направления его деятельности.

специалисты банковского дела по-разному трактуют понятие «банковские ресурсы».

наиболее широко распространено определение банковских ресурсов как совокупности собственных и привлеченных средств банка, используемых для осуществления активных операций. так, О. и. Лаврушиным дано такое определение: «Банковские ресурсы представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемых для осуществления активных операций» . с данным определением соглашаются А. Г. Грязнова, А. В. Молчанов, А. М. тавасиев, В. а. Питателев, Г. с. Панова . При всех достоинствах данного определения его недостатком является то, что в нем не обращается внимания на источники формирования ресурсов. В данном случае заслуживает внимание определение Г. Г. коробовой.

так, по мнению Г. Г. коробовой, «ресурсы коммерческого банка — это его собственный капитал и привлеченные на возвратной основе денежные

средства юридических и физических лиц, сформированные банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций» . В этом определении, в отличии от предыдущих, отмечена принадлежность привлеченных средств юридическим и физическим лицам.

В.В. киселев дает определение ресурсной базе: «ресурсная база коммерческого банка — это тот совокупный капитал, который образуется в результате проведения банком политики увеличения собственного капитала и заемных средств и используется для осуществления активных операций с целью реализации общественных и собственных коммерческих интересов» . Здесь, в отличие от представленных выше определений, привлеченные средства заменены заемными средствами. но автор не считает данные определения идентичными. Привлеченные средства — это средства, внесенные в банк клиентами — частными и юридическими лицами, т. е. населением, предприятиями, акционерными обществами на определенные счета или путем продажи собственных долговых обязательств, а заемные средства — это средства, которые банк получает в виде займов на денежном рынке. Поэтому формулировку «заемные средства» в определении В. В. киселева автор не считает уместной.

Что же касается формулировок ресурсных средств вышеперечисленных авторов, которые вообще не упоминают о заемных средствах, следует учесть, что они включают их в общее понятие привлеченных средств, т. е. не делают различий между заемными и привлеченными средствами.

финансы и кредит

Ряд авторов в своих работах не считает необходимостью давать определение банковским ресурсам, сразу переходя к их составным частям.

В.И. Букато, Ю.В. Головин, Ю.И. Львов, например, описывают ресурсы коммерческого банка, как две части. «Первая часть — собственный капитал, в состав которого включается уставный (акционерный капитал), резервный и другие фонды, нераспределенная прибыль и другие собственные источники. Вторая часть — привлеченные средства, состоящие из депозитов (вкладов), средств на расчетных и текущих счетах клиентов, на корреспондентских счетах кредиторов, займов, полученных банком, а также в результате эмиссии долговых обязательств» .

На взгляд автора, недостатком существующих определений является нечетко выраженная составная часть ресурсов: объединяются понятия «привлеченные» и «заемные средства». Примером тому являются определения в финансово-экономических словарях: «Заемный (привлеченный) капитал — капитал, образуемый за счет средств от выпуска и продажи облигаций и других ценных бумаг, а также за счет краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов» . Термин «заемный (привлеченный) капитал» характеризует средства, не принадлежащие предприятию, полученные со стороны, но временно до их возврата участвующие в хозяйственном обороте в качестве источника формирования оборотных средств. Касаемо такого предприятия как банк, автор считает, что привлеченные средства — это денежные средства клиентов банка — частных и юридических лиц, полученные в результате политики увеличения ресурсных средств (рекламная компания, низкие тарифы на услуги, качественное обслуживание и т. д.) в целях размещения для получения дохода в активные операции. А заемные средства банка — это средства, инициатива привлечения которых всегда принадлежит самому банку, они имеют неперсональный характер и не ассоциируются с конкретным клиентом банка. кроме того, целью заимствования данных средств является не получение ресурсов как таковых, а временная помощь при недостаточности средств для погашения текущих обязательств.

Поэтому автор считает, определение банковских ресурсов

должно содержать три составные части: собственный капитал, привлеченные и заемные средства. исходя из этой особенности формирования ресурсов банка, можно предложить их следующее определение.

Ресурсы коммерческого банка — это совокупность его собственного капитала, привлеченных денежных средств клиентов банка — юридических и физических лиц, в том числе средств, полученных в результате продажи долговых обязательств, а также заемных средств, приобретаемых банком на финансовом рынке, и в общем используемые банком для осуществления активных операций.

В результате этого определения структуру банковских ресурсов можно представить в следующем виде (рис. 1):

таким образом, ресурсы коммерческого банка по способу образования согласно предложенному определению автора и представленной схеме на рисунке делятся на три группы:

1) собственный капитал;

2) привлеченные средства;

3) заемные средства.

Основой ресурсной базы являются денежные средства клиентов, или, иначе говоря, депозиты, входящие в состав привлеченных средств, которые покрывают 65 % всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций (табл. 1, рис. 2). Поэтому их значение исключительно велико.

Депозит, в переводе с латинского depositium, означает вещь, отданную на хранение. В современной экономической литературе к депозитам принято относить все денежные средства, собственниками которых являются клиенты банка, т. е. деньги, находящиеся на расчетных текущих

Рис. 1. Структура ресурсной базы коммерческого банка

Структура ресурсов коммерческих банков, млрд руб.

Таблица 1

Ресурсы 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007

собственные средства (капитал) 581,3 814,9 946,6 1 241,8 1 692,7

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

кредиты, депозиты ЦБ 6,2 0,1 19,5 20,2 13,8

корреспондентские счета банков 176,5 202,3 116,3 126,6 156,6

кредиты, депозиты и иные средства, полученные от других банков 315,4 525,3 737,1 1 086,4 1 730,5

средства клиентов 2 194,5 2 999,6 4 151,5 5 818,9 8 467,3

долговые обязательства 450,6 634,5 644,2 749,2 1 018,1

Итого 4 785,2 6 735,2 8 641,9 11 860,2 16 960,8

Источник данных для расчета: .

и других счетах, открытых на имя юридических и физических лиц.

Гражданский кодекс РФ определяет депозит как форму выражения кредитных отношений банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование (ст. 834 ч. 2 Гк РФ). В советской банковской практике использовалось закрепленное инструктивными материалами Центрального банка понятие «депозит» как срочный вклад.

Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» определил понятие вклада. Закон трактует вклад как «денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода». Затем, принятый Закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» также указывает на то, что «вклад — денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами на территории Российской Федерации на основании договора банковского вклада или договора банковского счета, включая капитали-

□ Собственные средства (13%)

I Кредиты, депозиты ЦБ (0%)

□ Корреспондентские счета банков (1

□ Кредиты, депозиты и иные средства, полученные от других банков (13%)

■ Средства клиентов(65%)

□ Долговые обязательства (8%)

Рис. 2. структура ресурсов коммерческих банков на 01.01.2007 г.

Примечание: доля кредитов и депозитов ЦБ в структуре ресурсов занимает очень малую часть (13,8 млрд. руб.), что в пропорции с другими источниками формирования ресурсной базы будет составлять 0 %.

зированные (причисленные) проценты на сумму вклада». Из этого следует, что термин «вклад» применим исключительно к физическим лицам. Но ведь вкладчиком может быть и юридическое лицо. На практике, вклад, который делает юридическое лицо, обычно именуется банковским депозитом.

Из всего этого следует, что понятие «депозит» значительно шире и включает в себя как вклады физических лиц (до востребования, срочные), так и депозиты юридических лиц, физических лиц без образования юридического лица (до востребования, срочные), а также средства, размещенные в депозитные и сберегательные сертификаты. То есть депозиты — это денежные средства, собственниками которых являются клиенты банка.

до определенного времени привлеченные ресурсы банка в основном состояли из средств юридических лиц. существовавшая макроэкономическая среда позволяла коммерческим банкам размещать привлеченные средства предприятий и организаций на высокодоходных рынках государственных ценных бумаг, краткосрочных межбанковских кредитов и валютных операций. Однако вследствие резкого снижения маржи на финансовых рынках и снижения уровней тарифов на услуги банки столкнулись с тенденцией снижения прибыльности бизнеса. В условиях изменения рыночной конъюнктуры банкам стало сложнее конкурировать на корпоративном сегменте. У предприятий не осталось ресурсов — все свободные средства юридических лиц распределились между банками.

столь же очевидно, что российские банковские учреждения уделяли внимание лишь корпоративному сегменту в связи с тем, что не могли решить проблемы привлечения средств населения, которая была

финансы и кредит

Таблица 2

Сравнительная характеристика средств юридических и физических лиц российских банков, млрд руб.

Вид привлечения На 01.01.2003 На 01.01.2004 На 01.01.2005 На 01.01.2006 На 01.01.2007

Средства, привлеченные от предприятий, организаций 1 091,4 1 384,8 1 986,1 2 953,1 4 570,9

* В том числе средства индивидуальных предпринимателей.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Источник данных для расчета: .

связана с факторами, находящимися вне контроля банков: низкие доходы населения, недоверие частных клиентов к коммерческим банкам, неадекватность правовых механизмов, издержки в политике Центрального банка, дороговизна и ненадежность коммуникаций.

Сформировавшиеся в последние годы благоприятные возможности для привлечения средств населения обусловлены стабилизацией экономической и политической ситуации в стране. Кроме того, параллельно происходят изменения в области законодательства, фискальной, бюджетной политики, структурные реформы. Следует отметить меры Центрального банка в сфере усиления надзора и повышения прозрачности кредитных организаций, принятие закона о страховании вкладов населения. И закономерное следствие — серьезные качественные изменения в сберегательном поведении населения. Поэтому рост ресурсной базы стал происходить за счет сбережений населения.

Нельзя исключать и большой роли самих банков в привлечении данного вида ресурса. Осознав преимущества обслуживания розничных клиентов по сравнению с обслуживанием корпоративных клиентов, которые заключаются в снижении зависимости банковского бизнеса от каждого отдельного клиента (диверсификация ресурсной базы), в высокой процентной марже, стабильных доходах, банки стали активно привлекать средства граждан. В конкурентной борьбе за средства частного вкладчика коммерческие банки расширяют спектр услуг, осваивают высокотехнологичные банковские продукты; прививают клиенту культуру пользования услугами; стремятся все более к качественному обслуживанию населения. В результате средства физических лиц заняли место одного из ос-

новных источников формирования ресурсной базы наряду со средствами юридических лиц.

В табл. 2 и на рис. 3 представлена сравнительная динамика изменений клиентских средств физических и юридических лиц. Из этого видно, что на конец 2002 г. средства физических лиц и средства предприятий и организаций имели приблизительно одинаковое значение: 1 060,7 млрд руб. и 1 091,4 млрд руб. соответственно. Затем, за 2003 г. наметился резкий рост остатков на счетах физических лиц на 46,9 %, опережающий динамику роста средств юридических лиц (26,9 %). К 2005 г. значения средств юридических и физических лиц вновь подошли примерно к одинаковому значению: 2 026,7 и 1 986,1 млрд руб. За этот год темп прироста средств физических лиц составил 30 %, юридических — 43,4 %. В последние три года наблюдается некоторое замедление темпов роста средств физических лиц. Несмотря на некоторое снижение темпов роста средств на счетах физических лиц в последнее время, мы имеем постоянный рост данного вида ресурса. Уменьшение значения данного вида ресурсов служит подтверждением постепенного насыщения спроса и большой вовлеченности в сберегательный процесс населения. Кроме того, население постепенно начинает осваивать альтернативные направления вложений,

— Средства на счетах

физических лиц

— Средства, привлеченные от предприятий, организаций

Рис. 3. Динамика изменений средств юридических и физических лиц

в частности, в паевые инвестиционные фонды и акции крупных компаний.

Обобщая изложенное, можно сделать вывод о том, что банковские ресурсы, являясь важнейшим источником денежных средств в экономике, представляют собой структуру, состоящую из собственных, привлеченных и заемных средств, которые в свою очередь также делятся на свои составные части. При этом автор посчитал необходимым не объединять в одно целое такие понятия, как привлеченные и заемные средства, объясняя это тем, что с точки зрения принадлежности и целей формирования ресурсов привлеченные средства — это средства клиентов банка, служащие в дальнейшем в результате эффективного размещения в активы для извлечения прибыли, а заемные — это средства, полученные в виде займов, в большей степени необходимые для регулирования ликвидности, поправления финансовой ситуации и в меньшей степени для размещения в активы.

Что касается основной части ресурсной базы — привлеченных средств клиентов, то в последнее время сложились благоприятные условия для наращивания депозитов населения. Благодаря этому на сегодняшний день средства физических лиц занимают одно из основных мест в структуре ресурсной базы российских коммерческих банков, ненамного уступая средствам юридических лиц. В связи с имеющимися большими средствами «на руках» (2,2 трлн руб. ), ростом в дальнейшем благосостояния населения, повышением культуры пользования высокотехнологичными банковскими услугами, исключающими очереди, заполнение бланков, траты времени, банки имеют возможность продолжать борьбу за денежные средства клиента — частного вкладчика.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ.

2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1.

3. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ.

4. Букато В. И., Головин Ю. В., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России / Под ред. Лапидуса М. Х. М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Грязнова А. Г., Молчанов А. В., Тавасиев А. М. и др. Банковская система России. Книга II. М.: ДеКА, 1995.

6. Коробова Г. Г. Банковское дело. М.: Эконо-мистъ, 2003.

7. Киселев В. В. Управление банковским капиталом: Теория и практика. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997.

8. Лаврушин О. И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005.

9. Семенов С. К. Деньги: эмиссия как ресурс банков // Финансы и кредит. 2007. № 28.

10. Бюллетень банковской статистики. 2005. № 27.

11. Бюллетень банковской статистики. 2007. № 52.

12. Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели / Департамент банковского регулирования и надзора ЦБ РФ. 2006. № 39;

13. Обзор банковского сектора РФ. Аналитические показатели / Департамент банковского регулирования и надзора ЦБ РФ. 2007. № 52.

14. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / Под ред. Грязновой А. Г. М.: Финансы и статистика, 2002.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

вниманию

кредитных

организаций!

Предлагаем публикацию годовой и квартальной отчетности.

Стоимость одной публикации — 2950 руб. (в том числе НДС 18 %) за две журнальные страницы формата А4. При единовременной оплате публикации годовой отчетности за 2007 год, 1, 2 и 3-й кварталы 2008 года редакция гарантирует неизменность выставленных цен в течение 2008 года. Общая стоимость четырех публикаций составляет 11 800 руб. (в том числе НДС 18%).

В настоящее время большая часть банковских операций базируется на привлеченных (заемных) кредитных ресурсах, которые являются обязательствами банка. Обязательства банка представляют собой наибольшую, не принадлежащую банку долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Их доля но различным банкам колеблется в пределах 75-90% финансовых ресурсов.

Привлеченные средства можно разделить на две группы:

• 1) депозиты;
• 2) недепозитные источники ресурсов.

Главную часть привлеченных средств банков представляют депозиты.

Депозиты — это денежные средства, внесенные в банк клиентами — физическими и юридическими лицами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства — это средства, которые банк получает в виде кредитов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке.

Отличия недепозитных источников банковских ресурсов от депозитных заключаются в следующем:

• 1) недепозитные источники банковских ресурсов имеют не персональный характер, т.е. не получены от конкретного клиента банка, а приобретены на рынке на конкурентной основе;
• 2) инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, а не клиентам.

Рассмотрим структуру депозитов банков, которые могут быть разделены на депозиты физических и юридических лиц.

Право привлечения денег во вклады физических лиц имеют только банки, получившие соответствующую лицензию от Банка России. В 2003 г. был принят Закон о страховании вкладов. Его цель — защита прав и законных интересов вкладчиков отечественных банков, укрепление доверия к банковской системе и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему РФ.

Вкладчиком может быть и юридическое лицо. Вклад, который делает юридическое лицо, обычно именуется банковским депозитом.

Средства, принятые от клиентов, подразделяются так:

• — вклады (депозиты) до востребования;
• — вклады (депозиты) срочные;
• — сберегательные вклады.

Вклады (депозиты) до востребования — это средства в рублях и (или) иностранной валюте (если данный банк располагает лицензией, дающей ему право проводить валютные операции), внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) могут получить полностью или в необходимой части по первому требованию, выписав соответствующий денежный документ и предъявив его в банк. С точки зрения банка этот ресурс, отличающийся повышенной мобильностью, является не очень надежным, поэтому процент, который он платит за данные привлеченные средства, относительно невелик.

Депозиты до востребования имеют следующие особенности:

• — деньги вносятся (зачисляются) и изымаются (списываются) свободно;
• — владелец счета платит банку комиссию за открытие и (или) пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах от дебетового оборота по счету (суммы списаний со счета);
• — банк платит владельцу счета невысокий процент либо вообще не платит (средства в расчетах).

Срочные вклады (депозиты) — это деньги, внесенные (переведенные) в банк на фиксированный срок, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) обязуется не забирать из банка (не снимать со счета) до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Они делятся по срокам: до 30 дней, от 30 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет.

Особенности срочных вкладов (депозитов) состоят в следующем:

• — средства привлекаются на четко определенные сроки, но клиенты, особенно физические лица, вправе и не соблюдать эти сроки;
• — средства юридического лица на срочном депозите не могут использоваться для платежей, на них не выписываются платежные документы;
• — владельцам соответствующих счетов банк платит фиксированный процент.

Особую группу составляют банковские сберегательные вклады, открываемые физическим лицам:

• — до востребования;
• — срочные, в том числе срочные с дополнительными взносами;
• — целевые, условные и др.

Любые операции для клиента банк проводит, как правило, при условии, что данный клиент открыл у него необходимые счета и держит на них достаточные суммы денег. Согласно Закону о банках клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных и иных счетов в неограниченном числе банков.

Расчетные счета открываются юридическим лицам — резидентам, являющимся коммерческими организациями, а также гражданам — индивидуальным предпринимателям, действующим без образования юридического лица, и используются:

• — для зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), доходов от внереализационных операций, сумм полученных кредитов и иных поступлений;
• — расчетов с поставщиками, бюджетами (уплата налогов и приравненных к ним средств), с рабочими и служащими (выплата заработной платы и другие выплаты, включаемые в фонд потребления), с банками (погашение полученных кредитов и уплата процентов за кредиты);
• — платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке, и др.

Текущие счета открываются юридическим лицам — резидентам, являющимися некоммерческими организациями Они предназначены для расчетов данных организаций в соответствии с целями деятельности, предусмотренными в их учредительных документах, а также в случаях, предусмотренных законодательством, т.е. используются:

• — для зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), доходов от внереализационных операций, сумм полученных кредитов и иных поступлений;
• — расчетов с поставщиками и кредиторами, бюджетами (уплата налогов и приравненных к ним средств), с рабочими и служащими (выплата заработной платы и другие выплаты, включаемые в фонд потребления);
• — платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке, и др.

Общий объем денежных средств, привлеченных в депозиты, — величина достаточно ограниченная. Поэтому банки для увеличения ресурсной базы прибегают к привлечению средств на рынке путем приобретения денежных средств у других кредитных организаций, т.е. к недепозитным источникам банковских ресурсов.

К недепозитным источникам ресурсов относят:

• — межбанковские кредиты (полученные от других банков, в том числе от Банка России);
• — средства, привлеченные от других коммерческих банков на счета ЛОРО;
• — выпущенные Сбербанком России долговые ценные бумаги;
• — временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям;
• — кредиторская задолженность банка.

В развитых странах банки могут прибегать к более широкому арсеналу финансовых ресурсов. Например, банки США приобретают средства путем:

— получения займа на местном рынке федеральных фондов (депозитных остатков, хранимых на счетах в федеральных резервных банках) и за рубежом на евровалютном рынке;

продажи клиентам депозитных сертификатов рынка краткосрочного капитала;

• — заимствования средств у регионального отделения Федерального резервного банка;
• — заключения соглашения с частными лицами и учреждениями об обратном выкупе ценных бумаг.

Важно отметить, что банк может осуществлять свою деятельность только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер проводимых операций напрямую зависит от качественного состава и структуры привлеченных банком ресурсов. Так, если байк привлекает ресурсы с краткосрочного рынка, то он имеет ограниченные возможности по размещению средств и ему практически недоступен рынок долгосрочных вложений. Следовательно, объем и качественный состав средств, которыми располагает банк, определяют масштабы и направления его деятельности. Поэтому вопросам формирования ресурсной базы банка отводится первостепенная роль при определении его стабильной и прибыльной работы.

Важное место в структуре привлеченных средств банка занимают межбанковские депозиты и кредиты. Понятия «межбанковский кредит» и «межбанковский депозит» очень близкие, и тем не менее между ними существует определенное различие. Для разграничения данных понятий необходимо руководствоваться одним из принципов международных стандартов — преобладания экономической сущности над формой.

Межбанковский кредит — это кредит, предоставляемый банками друг другу по инициативе банка-дебитора, который обращается в банк-кредитор за их получением. Такие кредиты имеют ряд особенностей, а именно:

• 1) оформляются в письменной форме и особым образом регулируют права сторон в каждом конкретном случае;
• 2) средства предоставляются в виде кредитной линии, за неиспользованный остаток по которой взимается комиссия;
• 3) при выдаче межбанковского кредита кредитор косвенно взимает плату с дебитора, требуя выплатить проценты но более высокой процентной ставке (например, по ставке «прайм» плюс маржа, зависящей от кредитного рейтинга дебитора).

Межбанковские депозиты — это средства, привлекаемые банками на свои счета по инициативе банка — кредитора, который соглашается на заранее объявленные банком — дебитором условия привлечения средств. При размещении межбанковского депозита дебитор косвенно взимает с кредитора плату, выплачивая ему проценты по более низкой процентной ставке (например, по ставке «прайм» минус фиксированная маржа).

Оценивая структуру обязательств банка по линии межбанковских депозитов и кредитов, следует исходить из того, что заимствование средств, как и привлечение, является нормальной текущей деятельностью банка.

Межбанковские кредиты применяются с целью поддержания текущей ликвидности банка и обеспечения рентабельности вложения средств.

Свойства межбанковского кредита таковы:

• — он носит краткосрочный характер;
• — отличается оперативностью предоставления средств;
• — проходит в рамках корреспондентских отношений банков.

Выделим недостатки межбанковского кредита в плане формирования ресурсной базы банков:

• — такой кредит представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам привлеченных средств потенциал банка, его высокий удельный вес в общем объеме привлеченных средств ведет к удорожанию кредитных ресурсов банка;
• — значительная доля межбанковского кредита в структуре источников означает зависимость банка от займов, полученных на межбанковском рынке;
• — незначительный удельный вес межбанковских кредитов в структуре пассивов означает, что у банка нет доступа к ресурсам на межбанковском рынке, что может быть вызвано недоверием со стороны других банков.

С позиции банковской ликвидности нужно отметить, что высокий удельный вес межбанковских кредитов в определенные сроки может быть оправдан. Рекомендуемый уровень — 20% ресурсной базы.

Межбанковский кредит может быть получен от Банка России или от других коммерческих банков.

Анализ степени зависимости банка от межбанковского финансирования проводится на основе ряда относительных показателей, называемых коэффициентами рефинансирования, которые исчисляются, например, как отношение кредитов, полученных у других банков к общему объему кредитных вложений, выданным межбанковским кредитам, общему объему обязательств банка, сумме уставного капитала, общей валюте баланса.

С ростом степени зависимости банка от займов, полученных у других банков, снижается его прибыль, поскольку межбанковские кредиты являются самыми дорогими ресурсами. Значительная зависимость от межбанковского финансирования не только не способствует диверсификации операций банка и повышению его ликвидности, но и, напротив, сопряжена с высокой степенью риска и является результатом того, что банк берет слишком много кредитов по сравнению с объемом его депозитов. Кроме того, высокое значение коэффициента рефинансирования свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста доходности его операций.

Межбанковское финансирование (кредиты, депозиты, займы, предоставленные банками друг другу) рассматривается как неустойчивый источник средств. Его использование допустимо лишь в случаях временных или сезонных потребностей в кредитных ресурсах или денежной наличности, а также при непредвиденном снятии клиентами крупных сумм со своих депозитных счетов. В то же время необходимо учитывать, что крупные банки, расположенные в финансовых центрах, имеют тенденцию к постоянным заимствованиям, в том числе межбанковским.

В качестве источника недепозитных ресурсов банка также рассматривается сумма средств, привлеченных банком за счет выпуска и размещения на рынке собственных ценных бумаг. К собственным ценным бумагам, выпускаемым банком, относятся депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя.

Депозитные и сберегательные сертификаты — это разновидности срочного вклада. Каждый из них является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат. Держателями сберегательного сертификата могут быть только физические лица, депозитного сертификата — юридические лица.

В России депозитные (сберегательные) сертификаты выпускают на срок до трех и более лет. Однако доля депозитных сертификатов со сроком погашения свыше трех лет пока остается ничтожно малой, одновременно высокими темпами растет доля депозитных сертификатов, выпущенных на срок от одного до трех лет. Можно полагать, что этому способствовал рост доходности по указанным сертификатам.

Важной составляющей обязательств коммерческого банка, от своевременности выполнения которых зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. Понятие кредиторской задолженности в банках используется реже, чем в других организациях. Тем не менее обязательства банка, входящие в статью «Прочие обязательства», по своей сути представляют не что иное, как его кредиторскую задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления активных операций.

В структуру кредиторской задолженности входит:

• 1) срочная задолженность (в том числе работникам банка по оплате труда, по подотчетным суммам; но внебюджетным фондам; бюджету по налогам; поставщикам, подрядчикам и покупателям; фирмам — нерезидентам по хозяйственным операциям; организациям, состоящим на сметном финансировании банка; участникам банка но дивидендам; прочим кредиторам);
• 2) просроченная задолженность (работникам банка по оплате труда; прочим кредиторам).

В процессе анализа выявляется своевременность и полнота выплат по обязательствам банка в целом, устанавливаются причины несоблюдения обязательств с позиций срочности. Основное внимание уделяется обязательствам, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченным и просроченным обязательствам(их удельному весу в общей сумме краткосрочных обязательств, динамике структуры просроченных обязательств). Рост показателей отношения кредиторской задолженности к общей сумме обязательств банка, акционерному капиталу и доходам банка является негативной тенденцией и указывает на возможные трудности с его ликвидацией.

Поскольку от характера привлечения ресурсов зависит их последующее использование, а следовательно, и эффективность деятельности банка, в процессе анализа необходимо исходить из того, что:

• — рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов (кроме банков), в целом способствует росту доходности банковских операций; если же этого не происходит, значит, слишком высоки расходы банка;
• — наиболее дорогими ресурсами для банка являются межбанковские кредиты; срочные депозиты дешевле, но значительно дороже остатков средств на расчетных счетах клиентов, в некоторых случаях бесплатных;
• — повышение доли срочных депозитов в общей структуре мобилизуемых средств должно оцениваться положительно, поскольку срочные депозиты чаще всего оказываются наиболее стабильной составляющей привлекаемых средств. С одной стороны, это повышает ликвидность банка, а с другой — позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. При этом необходимо исходить из того, что прямой зависимости между ростом доходности банковских операций и ростом объема срочных вкладов не существует. Их рекомендуемый уровень в ресурсной базе — не менее 50%;
• — увеличение удельного веса остатков средств на текущих счетах и счетах до востребования ведет к снижению расходов банка и повышению доходности его операций. Тем не менее самые дешевые и бесплатные ресурсы для банка (средства населения, средства в расчетах и др.) являются самыми непредсказуемыми, ослабляющими его ликвидность. Оптимальным считается уровень доли средств на расчетных счетах в ресурсной базе до 30%;
• — положительно оценивается ритмичность прироста одновременно и средних остатков оплачиваемых и неоплачиваемых депозитов (депозиты до востребования, средства на текущих счетах, кредиторская задолженность).

В ходе анализа деятельности банка устанавливают доли операций с депозитами, требующих дополнительного контроля (отражения в бухгалтерском учете с дополнительной подписью контролирующего работника), в общей сумме соответствующих операций. Дополнительному контролю подвергаются, например:

• — депозиты и иные привлеченные средства банков — нерезидентов (рассчитывают их долю в общей сумме депозитов);
• — просроченные задолженность и проценты по полученным межбанковским кредитам, депозитам, иным привлеченным средствам, полученным от банков — нерезидентов (доля просроченной задолженности по каждому виду привлеченных ресурсов в величине ресурсов соответствующего вида);
• — предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств но межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам (доля предстоящих выплат по каждому виду ресурсов в общей величине предстоящих выплат);
• — операции по закрытию счетов привлеченных средств и т.д.

Высокий удельный вес операций, требующих усиленного контроля, подвергает банк значительному риску.

Кроме рассмотренных выше видов операций, можно провести анализ депозитной базы банка в разрезе его основных клиентов, партнеров, контрагентов, выявить степень зависимости от вложений того или иного клиента (той или иной группы). Такая зависимость устанавливается па основе процентного соотношения обязательств одного или нескольких связанных между собой кредиторов (их депозитов, остатков на расчетных счетах) и собственных средств банка. Высокая доля крупных депозитов снижает стабильность ресурсной базы банка. При этом к крупным кредиторам (вкладчикам) относят тех, совокупная сумма обязательств банка перед которыми составляет 10 и более процентов совокупной величины всех его обязательств.

Что касается стабильности ресурсной базы, то с позиций поддержания необходимого уровня ликвидности банка все его депозиты можно разделить на абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные.

Устойчивые (стабильные) депозиты, постоянно находящиеся в распоряжении банка, могут быть и среди вкладов до востребования, и среди срочных, и сберегательных вкладов (в зависимости от конкретной ситуации в банке). В международной практике к наиболее устойчивым относят совокупность вкладов до востребования, поскольку более высокий процент по срочным и сберегательным вкладам ведет к их подвижности и большей подверженности колебаниям.

Чем более стабильными являются депозиты, тем выше ликвидность банка. При этом важно не только определить долю устойчивых и долю неустойчивых депозитов, но и оценить надежность депозитов (степень устойчивости) чувствительных к изменениям процентной ставки, таких как срочные и сберегательные вклады, с целью недопущения роста доли колеблющихся (нестабильных) депозитов. Соотношение стабильных и нестабильных (изменчивых) депозитов называют степенью постоянства депозитов. Критериальное значение показателя — не менее 0,75.

Привлеченные средства коммерческого банка вызывают интерес как у общественности (широкой, если финансово-кредитная структура большая, и специализированной, выполняющей роль гражданских наблюдателей), так и у государства. Почему? Какова может быть структура привлеченных средств? Можно ли, проанализировав её, делать выводы о будущем организации?

Общая информация

Коммерческие банки, в первую очередь, являются специфическими кредитными институтами. В их задачи входит привлечение временно свободных средств физических и юридических лиц, а также покрытие дефицита в денежных ресурсах тех субъектов, которые их испытывают (с условием возврата). Для осуществления подобной деятельности есть много различных путей. Привлеченные средства коммерческого банка могут быть взяты из таких источников:

1. Вклады от физических лиц.
2. Различные счета организаций и предприятий.
3. Межбанковские депозиты и кредиты.
4. Размещение долговых ценных бумаг.
5. Остатки на счетах собственных средств.

Зачем необходим анализ привлеченных средств коммерческого банка?

Он позволяет раскрывать источники формирования денежных ресурсов, оптимизируя расходы, которые организация несёт по их привлечению и обслуживанию. Анализ состояния привлеченных средств коммерческого банка позволяет сортировать клиентов по праву собственности, срокам предоставления, процентам. Благодаря этому обеспечивается возможность своевременного возврата средств и создания прогнозов.

Также этот инструмент позволяет регулировать и держать под контролем ликвидность банка. В этом плане часто выделяют собственные и привлеченные средства коммерческих банков. Относительно первых можно не волноваться. Одновременно поддержание баланса между ними на уровне 20/80 позволяет обеспечить сохранность и работоспособность структуры.

Часть собственных средств направляется на создание резерва в рамках Центробанка. Остальные деньги работают на прибыль собственников в большей мере, нежели привлечённые. Ведь вкладчикам необходимо выплачивать проценты. Но одновременно их наличие позволяет увеличить охват населения.

Немного теории

Самые желанные привлеченные средства коммерческого банка – это остатки на текущих и расчетных счетах юридических лиц. Они, как правило, составляют основу и клиентский костяк финансово-кредитной организации. Ведь по факту – это практически бесплатные средства. Также они являются основными для клиентов. Через них идёт весь оборот. Поэтому при наличии значительной клиентской базы возникает и избыток практически дармовых средств.

Ещё одним преимуществом является условная прогнозируемость остатков на счетах и колебаний количества средств на них. В качестве примера – это информация о сроках выплат, их примерному размеру, платежах в бюджет и прочее. Но полагаться на такую предсказуемость не следует. Ведь их увеличение негативно сказывается на ликвидности. И при некачественном управлении они даже могут превратиться в обузу.

Ещё немного теории

К привлеченным средствам коммерческого банка относится и такой популярный инструментарий сохранения своих средств как депозит. Хотя деньги на остатках могут дать определённую экономию, именно вклады позволяют покрывать потребность в кредитах. Также во многом от них зависят процентные риски и те же проблемы с ликвидностью.

В чём здесь загвоздка? Дело в том, что каждый банк стремится привлечь к себе больше вкладчиков для последующей выдачи кредитов. Для этого они заманивают их процентами по депозитам. Но при этом растут и ставки кредитов. В данном случае необходимо искать золотую середину, которая позволит учесть интересы всех сторон.

Отдельно стоит поговорить о различных направлениях. Так, анализ собственных и привлеченных средств коммерческого банка относит депозиты до востребования к более неудовлетворительной категории, нежели остатки на счетах. Почему так? Дело в том, что механизм снятия ничем не отличается. Но в случае с юридическими лицами можно более-менее уверенно прогнозировать их поведение. Тогда как предугадать поведение обычного человека не представляется возможным. Его средства могут пролежать на счету не один год или же они будут сняты через неделю. Кто может уверенно дать ответ? Поэтому их и не считают наилучшим вариантом. Ведь это и довольно дорогой, и рискованный источник средств.

О срочных депозитах

Это дорогие, по сравнению с остальными, виды обязательств. Они привлекаются на определённый срок под конкретную процентную ставку. Благодаря им стабилизируется риск потери ликвидности. Это обстоятельство весьма важное. Но оно не значит, что у клиента нет возможности потребовать свои средства раньше срока.

Правда, за это предусматриваются определённые штрафные санкции, вплоть до обнуления набежавших процентов. В таком случае они становятся значительно опаснее для ликвидности, нежели депозиты до востребования, ведь считается, что деньги пролежат на счету до определённой даты.

О больших и малых срочных депозитах

В связи с наличием такого риска срочные депозиты условно делят на большие и маленькие. К первым относятся те, что превышают установленный банком лимит ликвидной позиции. Из-за своего размера они относятся к опасным средствам. Ведь в случае их неожиданного изъятия со стороны клиента возникают негативные последствия вроде убытков. Не исключено даже и банкротство.

Почему так случается? Дело в том, что владельцы больших депозитов, как правило, ориентируются на прибыль. Поэтому они очень чувствительны к изменению процентной ставки и её пересмотру со стороны банка. Причем не обязательно это делается посреди срока.

Давайте рассмотрим небольшой пример. Человек имеет сто тысяч евро. Он приносит их в банк и кладёт на срочный депозит. Время – один год. Потом его ситуация удовлетворяет, и он продлевает свой вклад. Ещё пять раз. И банк хотя и просчитывает возможность снятия этих сумм, но если он в восьмой раз придёт и потребует все свои средства (а это будет уже около 130-140 тысяч евро), то в отделении таких сумм не окажется. Их нужно будет специально заказывать из центрального хранилища для передачи вкладчику посредством инкассации.

Небольшие вклады, как правило, обладают меньшей чувствительностью изменения процентных ставок. И в тяжелый период они, как правило, не покидают банк. Поведение их владельцев относительно прогнозируемое, что в конечном итоге позитивно отражается на ликвидности финансово-кредитной организации. Затраты на эту категорию, как правило, не очень высоки.

Иные инструменты привлечения средств

Уже была рассмотрена основная структура денег в среднестатистическом банке, который не является прикрытием для финансовых махинаций. Все остальные виды обязательств относят к недепозитным инструментам привлечения средств.

Что тут можно привести в качестве примера? Это и сделки с векселями, сберегательные и депозитные сертификаты, и ценные бумаги (акции, облигации, долговые). При этом есть определённая специфика привлечения средств подобными инструментами. Так, инициатором их использования является непосредственно сам банк. По внешним признакам, таким как срочность и механизм изъятия, они очень похожи на срочные депозиты. Но при анализе необходимо учитывать границы их применения.

О специфике иных инструментов

Рассмотрим первоначально векселя. При их использовании можно встретиться с неликвидностью, падением доходности или же изменением приоритетов в действиях инвесторов. Поэтому при их использовании существуют значительные опасности в плане процентного риска и ликвидности.

Как же можно удостовериться в стабильности финансово-кредитной организации? В этом плане может помочь такой структурный элемент, как межбанковский кредит. Почему он считается позитивным фактором? Дело в том, что если финансово-кредитной организации другие банки предоставляют свои деньги, значит, она получила признание и считается таковой, что сможет вернуть привлечённые средства.

Но при этом не следует забывать о риске. Собственные и привлеченные средства коммерческих банков должны создавать баланс для поддержания ликвидности и доходности организации на достаточном уровне. Излишний перебор в использовании этих инструментов может подорвать стабильность работы учреждения.

Наилучшая ситуация

Кто имеет потенциально самые оптимальные шансы для продолжения своего существования? Организация привлеченных средств коммерческого банка должна быть максимально диверсифицированной. Самый лучший вариант – это когда ни один инструмент не превышает показатель в 30 процентов от общего количества средств, что есть в распоряжении у финансово-кредитной организации. Для этого следует изучить портфель активов конкретного учреждения.

Ещё один показатель стабильности и надежности их работы – это процентная политика при привлечении средств. Она должна удовлетворять двум противоречивым требованиям. Во-первых, ставки по депозитам должны быть достаточно привлекательны, чтобы потенциальные вкладчики несли свои деньги. Во-вторых, необходимо обеспечивать достаточную маржу между активными и пассивными операциями банка. То есть, следует позаботиться об активном кредитовании платежеспособных групп по ставкам, которые значительно больше, чем те, что начисляются на депозиты.

О стабильности положения

Структура привлеченных средств коммерческого банка должна предусматривать не только процентные ограничения по определённым категориям, но и предлагать проценты не выше среднеотраслевых.

Почему так? Допустим, в среднем по Российской Федерации банки берут депозиты под 6%, а кредиты выдают под 20%. И тут появляется финансово-кредитная организация, предлагающая целых 25% за вклад. Кому они смогут ссудить полученные средства? Или очень рискованным заёмщикам, которые не факт, что вернут их или же вообще, собрав деньги, пропадут с ними.

О таком банке нельзя судить как о ликвидном и платежеспособном, заботящемся о своей устойчивости в финансовом плане. Вероятнее всего, у него нет стабильной ресурсной базы, что нужна для эффективных вложений. Поэтому коммерческий банк привлекает денежные средства юридических и физических лиц по высокой ставке. Но, вероятнее всего, в последующем его ждёт ликвидация, а его первичных кредиторов — проблемы с получением своих средств. Ведь чем выше процент, тем более рискованное вложение.

Как анализируется ресурсная база?

Для этого осуществляется объединение однородных банковских счетов в определённые группы. В конечном итоге подводится информативный и компактный баланс, который уже можно анализировать. Важными в этом деле являются:

1. Выбор измерителя. Если рассчитывать суммы, которые набегают как привлеченные и заемные средства коммерческого банка только в начале кварталов и под конец года, то сложно будет получить полноценную динамику полученных средств. Более полезны с информативной точки зрения данные о среднедневном обороте на одном счету. Но обеспечивать их значительно сложнее по объективным причинам вроде необходимости работать с конкретными датами, а не подводить итог.
2. Следует позаботиться о системе сбора и хранения данных, что используются в финансовом анализе. В этом случае каждый банк решает эту задачу, учитывая специфику работы своего учреждения.
3. Широко используются относительные измерители. Так, для отображения картины применяются показатели предыдущего и базового периодов.

При этом выделяют как количественный, так и качественный анализ. Что это значит? Возьмем, к примеру, депозит. Человек приносит определённую сумму и вносит её на свой вклад. Таким образом, у банка есть средства, которые он может использовать прямо сейчас. А если в качестве объекта используется вексель? С его ликвидностью могут возникнуть определённые проблемы. И хотя формально, допустим, он будет равен депозиту, качество этих активов будет разное.

Что делать с данными?

Привлеченные средства коммерческого банка включают в себя как риски, так и возможности. Анализ структуры позволяет оценивать значимость каждого источника и динамику его развития. Благодаря такому подходу можно следить за степенью активности банка при взаимодействии с другими финансово-кредитными компаниями, различными организациями и отдельными физическими лицами.

Основываясь на полученных данных, управленческие кадры могут принимать решение об изменении в деятельности компании, корректировать ставки по определённым направлениям, изменять принципы работы системы.

Конечно, одной информации о структуре средств не достаточно. Но она позволяет принимать более успешные решения. К тому же, влияние оказывает и ряд внешних факторов. К примеру, если есть слишком много депозитов, то можно понизить ставки по ним. Но при высокой инфляции сделать то же самое с кредитами будет проблематично, ведь в таком случае банк будет терять деньги. А для коммерческой организации, которой он и является, именно получение прибыли и считается конечным желаемым результатом.

пассив банк привлеченный

Привлеченные средства банка формируются за счет осуществления депозитных операций. Депозитными называются операции по привлечению денежных средств юридических и физических лиц на счета на определенные сроки либо до востребования (депозитные операции занимают до 95% пассивов банка). В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

• 1) Банки:
  • — Национальный Банк;
  • — Центральные банки иностранных государств;
  • — Уполномоченные банки;
  • — иностранные банки;
  • — МФО (международные финансовые организации);
• 2) Небанковские финансовые организации (фондовые биржи, валютные биржи, брокерские конторы);
• 3) Коммерческие организации, за исключением банков и небанковских финансовых организаций;
• 4) Индивидуальные предприниматели;
• 5) Физические лица;
• 6) Республиканские и местные органы государственного управления. Принимая во внимание стоимость привлеченных ресурсов, условно можно выделить три их группы: бесплатные, дешевые и дорогие.

Стоимость ресурсов банка оказывает непосредственное влияние на его доходность, а ликвидность банка во многом зависит от того, на каких условиях привлечены средства клиентов (срочные, до востребования) и какова вероятность их одновременного изъятия.

Разновидностью привлеченных ресурсов банков являются средства населения, размещенные во вклады. Кроме этого, в состав привлеченных средств в настоящее время стали входить средства индивидуальных предпринимателей. По устоявшейся в мировой банковской практике традиции в зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресурсы подразделяются на депозиты и недепозитные средства. Можно выделить следующий состав привлекаемых банком ресурсов:

• 1) Средства на текущих (расчетных) счетах клиентов;
• 2) Средства на иных счетах:
  • — на картсчетах;
  • — на счетах по доверительному управлению;
  • — на благотворительных счетах;
• 3) Средства на счетах специального режима (аккредитивы);
• 4) Вклады клиентов;
• 5) Ценные бумаги, выпущенные банками (векселя, банковские сертификаты, облигации).

Депозиты (вклады) составляют основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков (депозитные операции занимают до 95% пассивов банка). Они представляют собой денежные средства, внесенные в банк его клиентами — юридическими и физическими лицами. Существует достаточно много разновидностей банковских счетов, средства на которых классифицируют как депозиты. Эти счета могут различаться по целям их открытия, режимам функционирования и другим признакам. Разнообразие условий и способов привлечения средств в депозиты связано со стремлением банков в условиях достаточно жесткой конкуренции на рынке банковских ресурсов обеспечить режим максимального благоприятствования различным категориям клиентов и одновременно получить для себя стабильный приток ресурсов.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп депозиты до востребования, срочные депозиты и сберегательные вклады.

Основной характеристикой всех депозитов до востребования является возможность их владельцев без предварительного уведомления пользоваться этими средствами: производить за счет них платежи и перечисления; получать их часть для использования на разрешенные законодательством цели в виде наличных средств; осуществлять их депонирование и даже полное изъятие. Для клиентов эти счета являются достаточно удобными в связи с их высокой ликвидностью, а к недостаткам можно отнести то, что, как правило, по таким счетам банки начисляют невысокие депозитные проценты либо вообще не производят их начисление. Для банка основное неудобство этих депозитов связано с достаточно высоким риском их одновременного изъятия и необходимостью поддержания большого запаса средств для расчетов по подобным обязательствам.

Наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов представляют срочные депозиты и сберегательные вклады. Под срочными депозитами понимаются денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. В некоторых случаях коммерческие банки прибегают к оформлению срочных депозитов и вкладов депозитными и сберегательными сертификатами. Срочные вклады делят на сберегательные и накопительные. Главное их отличие — в возможности или невозможности пополнения.

Сберегательный — это собственно традиционный вклад, с минимумом функций, в том числе в ряде случаев с капитализацией процентов.

Если Вам не принципиально получать дополнительный доход ежемесячно, можете открыть сберегательный депозит. Как правило, по нему внесение денег в период действия договора не предусмотрено. Однако он — очень удобный способ сберечь свои накопления, не растратив их на мелочи. Другими словами, вы приносите в банк определенную сумму, заключаете договор, выбираете вклад с удобным режимом выплаты процентов (доходный — помесячно, поквартально; сберегательный — в конце срока, а бывает, но не в РБ, авансом), но денег на счет больше не вносите.

При этом, стоит учитывать, что депозиты с капитализацией процентов (ежемесячно начисленные проценты по вкладу прибавляются к сумме вклада и в дальнейшем начисление происходит уже на сумму вклада с учетом ранее капитализированных процентов) при равных ставках процентов дают дополнительный выигрыш в итоговой сумме.

Накопительные депозиты — это вклады с возможностью увеличения первоначальной суммы. Основная задача — накопить сумму для крупной покупки. Их главное преимущество в том, что, открыв такой депозит, можно реально увеличить итоговую сумму, причем проценты по вкладам будут начисляться на все увеличивающуюся сумму. В этом случае уже не так важно, в каком режиме их будут выплачивать. Как правило, люди, открывающие накопительный вклад, стремятся скопить побольше и проценты не забирают, плюсуя их к сумме вклада.

Данные вклады зачастую предлагаются банками в рамках комплексных программ. К примеру, в рамках «жилищной» программы клиенту предлагается накопить часть стоимости жилья на специальном вкладе, после чего банк выдает кредит на недвижимость на оставшуюся сумму.

Процентные ставки по накопительным депозитам немного ниже, чем по сберегательным и доходным, так как банк заранее не знает, сколько же денег окажется на счете в определенный момент времени. Но если у клиента нет на руках большой суммы, но он может делать небольшие ежемесячные взносы, то размер ставки отходит на второй план.

Стоит отметить, что доход по депозитам в РБ начисляется в виде процентов, потому иногда банковские депозиты называют «процентные депозиты».

В Беларуси ставка процентов на сумму пополнения вклада, как правило, не отличается от основной. Однако в депозитном договоре банк может прописать различные ограничения, которые могут помешать вкладчику максимально эффективно пользоваться накопительным счетом.

Во-первых, это могут быть ограничения по сумме общего вклада (то есть счет можно пополнять до определенного уровня или минимальной сумме пополнения).

Во-вторых, могут быть ограничения по срокам. Например, вклад разрешается пополнять только первые полгода или нельзя пополнять в последний месяц и т.п. Со стороны банков такое ограничение вполне логично: им невыгодно выплачивать клиенту высокий процент как по годовому вкладу за сумму, которая пролежала месяц.

Существуют также пополняемые депозиты с возможностью частичного изъятия средств без потери процентов. Такие счета можно пополнять, однако размер минимального взноса и сроки пополнения чётко оговариваются в договоре. Деньги можно снимать, но сумма средств на счёте не должна опускаться ниже оговоренного порога — неснижаемого остатка. На подобных счетах процентная ставка чуть ниже, чем на классических срочных депозитах.

Стоит еще упомянуть несколько обособленных видов вкладов.

Расчетные (как правило, с выпуском банковской дебетовой карточки). Для желающих сохранить контроль над размещенными средствами. Такие вклады также пополняемые, кроме этого в рамках таких вкладов обычно предлагается периодическая (к примеру, ежемесячная) выплата процентов на счет или пластиковую карту и возможность свободно использовать средства вклада с одним условием: на счете всегда должна оставаться сумма в размере особо оговоренного минимального остатка, в противном случае ставка автоматически снижается.

Мультивалютный депозит позволяет хранить деньги в нескольких валютах с отдельной процентной ставкой по каждой из них. Здесь также есть неснижаемый остаток по каждой валюте, всё, что выше него, может быть снято или переведено в другую валюту по курсу банка.

Специализированные вклады, предназначенные для отдельных категорий клиентов — для ветеранов, пенсионеров, детей, работников определенных предприятий, клиентов банка.

Так же одним из направлений привлечения денежных средств коммерческими банками является выпуск ценных бумаг в виде долговых обязательств: сертификатов, векселей, облигаций.

По сравнению с другими видами депозитов ценные бумаги в структуре занимают незначительное место. Если в зарубежных странах основной проблемой является доходность ценных бумаг, то в Республике Беларусь проблемы больше связываются с инфляцией, риском, низким уровнем накопления сбережений.

Сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Сертификаты бывают двух видов: депозитные и сберегательные. Депозитные сертификаты выпускаются для юридических лиц, а сберегательные — для физических лиц.

Преимущества сертификата перед срочным вкладом:

ь возможность передачи другому лицу. Именной сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии) на оборотной стороне сертификата или дополнительных листах. Передача прав другому лицу по сертификату на предъявителя осуществляется просто вручением сертификата;

ь возможность использования сертификата для залога в кредитных или иных организациях;

ь расширение для банка круга потенциальных инвесторов благодаря наличию финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов.

В рыночных условиях получают распространение векселя банков.

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя).

Вексель напоминает сертификат. Однако сертификаты имеют депозитную природу, а вексель — инструмент кредита. Вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги, долгового обязательства и расчетного средства.

Векселя бывают простые и переводные. Простой выписывается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательство кредитору (векселедержателю). Переводной вексель выписывается (выставляется) кредитором на заемщика. Он фактически является поручением произвести платеж по приказу лица, выписавшего переводной вексель.

Достоинствами банковского векселя являются:

ь Наличие законодательной базы.

ь Право банка выпускать векселя как сериями, так и в разовом порядке, самостоятельно устанавливать срок их погашения.

ь Возможность использования векселей как средства платежа за товары и услуги с правом передачи их третьему лицу по индоссаменту (передаточной надписи на обороте векселя, удостоверяющей переход права собственности и права возврата денег другому лицу). Оплата товаров и услуг векселями оправдана с точки зрения ускорения расчетов.

ь Абсолютная ликвидность, обеспечиваемая достаточно высоким и фиксированным уровнем дохода, механизмом возможного досрочного погашения.

ь Надежность векселей. Векселя крупных банков являются, безусловно, ценными высоконадежными бумагами, обеспечены их имуществом.

ь Залоговая ценность. Вексель может использоваться как сберегательное средство и в качестве залога. Векселя известных банков охотно принимаются в качестве обеспечения кредита. Многие биржи принимают векселя надежных банков в качестве взноса, гарантирующего исполнение фьючерсных контрактов.

Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента (для физических лиц возможна оплата наличными). Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков — предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а, следовательно, и по финансовой цепочке. Для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.

Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права. Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование. Облигации позволяют планировать как уровень затрат для эмитента, так и уровень доходов для покупателя, но не требуют оформления залога и упрощают процедуру перехода права требования к новому кредитору. Фактически на рынке облигаций осуществляются средне- и долгосрочные заимствования, обычно сроком от 1 года до 30 лет.