Проблемы кредитования

Низкий уровень развития малого бизнеса, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для развития малого бизнеса у нас в стране. На основании рисунка 1 можно выделить следующие проблемы низкого уровня развития малого бизнеса в России с точки зрения самих предпринимателей. Во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) — из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чуть ли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка.

Доля кредитов выдаваемых малому бизнесу в ВВП составляет: в России (1%), США (20%), страны Евросоюза (30%), Япония (35%). По уровню поддержки малого и среднего бизнеса Россия находится на 148-м месте. Как видно на нижеприведенном рисунке 2 основная проблема доступа малых предприятий и индивидуальных предпринимателей к финансовым ресурсам банка в первую очередь связана с проблемой предоставления залога и гарантий (43%), во-вторых это высоки процентные ставки за пользование кредитом (32%), сложность и длительность оформления соответствующих документов беспокоят 26% респондентов, короткие сроки проблема для 15%, не видят необходимости в привлечении дополнительных средств — 12% и не располагают доверием банка — 5%.

Рис. 1. — Основные проблемы развития малого бизнеса:

Рис. 2. — Причины, препятствующие получению кредита:

Однако финансирование малого бизнеса отличается высокой динамикой: прирост до 50% за год, в то время как объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, в целом, по данным Банка России, вырос на 28,3%. Более того, есть основания полагать, что в 2008 году сектор кредитования малого бизнеса окажется рекордсменом по темпам прироста. Необходимым условием выдачи кредита является наличие обеспечения. В 31,20% случаев банки в обеспечении кредитов чаще всего отдают предпочтения товарно-материальным запасам и ценностям, в 23,80% — недвижимости, включая незавершенное строительство, здания, основные фонды. Лишь 6,00% банков в качестве обеспечения принимают остаток средств на расчетном счете и 11,00% гарантии другой фирмы или другого банка, ценные бумаги.

Рис. 3. — Предпочтения банков в обеспечении при выдаче кредита:

По всей видимости, в ближайшие несколько лет наиболее популярными останутся кредиты на срок до одного года.

Сегодня 42% от общего объема кредитов выдается сроком до 1 года, 27% на срок от 1-2 года, 23% на срок 2-3 года и свыше трех лет было выдано 8% кредитов.

Основной преградой, которая стоит на пути расширения операций банков с предприятиями малого бизнеса, является их высокий риск кредитования.

Рис. 4. — Структура кредитов по срокам предоставления:

Риски кредитования малого бизнеса обусловлены как спецификой этого особого вида бизнес деятельности, так и особенностями его развития в России: оторванность российского малого бизнеса от формирования всей предпринимательской среды, деформация хозяйственной среды малого бизнеса, проявляющаяся в разрыве между реальными и формально учтенными объемами хозяйственного оборота, что вызывает малую информационную прозрачность данного сектора экономики, недостаточный профессионализм менеджмента, обусловленный особенностями становления рыночной экономики в России.

Не секрет, стремясь обезопасить себя, коммерческие банки подчас закладывают повышенный процент, дабы компенсировать возможные потери от не возврата кредита.

Так что одним из главных условий расширения кредитной деятельности банков в сфере малого бизнеса остается снижение рисков. Оценку финансового состояния клиента банки проводят на основании его официальной отчетности, скорректированной с учетом реальной деятельности.

Большинство методик базируются на основных принципах кредитных взаимоотношений банков с малым бизнесом:

• — не предоставлять кредит, если предприятие находится в критической ситуации или средства необходимы для погашения другого кредита;
• — определять кредитоспособность заемщика только на основе анализа его реального финансового положения;
• — учитывать конкурентоспособность заемщика, репутацию, деловые и профессиональные качества руководства предприятия;
• — учитывать трудности предоставления малым предприятиям первоклассных поручителей, используя комбинированный залог;
• — оперативно решать вопрос о предоставлении кредита и при положительном решении постоянно следить за состоянием бизнеса клиента и сроками погашения кредита.

В этой ситуации банку приходится самому создавать кредитную историю клиента, начиная работу с ним с выдачи небольших займов на короткие сроки и постепенно увеличивая сумму и срок.

При рассмотрении кредитной заявки производится проверка ее соответствия Кредитной политике Банка и, как правило, осуществляется анализ кредитуемой сделки (проекта), производится структурирование кредитной сделки, определяется уровень кредитного риска.

Рассмотрение кредитных заявок включает выполнение следующих процедур:

• — предварительная квалификация Клиента;
• — сбор необходимой информации и документов;
• — проверка достоверности полученной информации и документов;
• — выявление и анализ криминальных и правовых рисков;
• — анализ информации и документов, оценка кредитного риска.

Для предварительной квалификации Клиента осуществляются следующие мероприятия:

• — ознакомление клиента с кредитными продуктами, предлагаемыми Банком;
• — определение наиболее подходящего для клиента кредитного продукта;
• — предварительная проверка соответствия кредитной заявки Клиента Кредитной политике Банка;
• — предварительное структурирование кредитной сделки.

С учетом результатов проведения предварительной квалификации Клиента Банком принимается решение о квалификации Клиента в качестве потенциального Заемщика. В случае если потенциальный Заемщик согласен с предложенными Банком условиями, работник кредитного подразделения предлагает ему заполнить заявление на получение кредита на имя руководителя Банка (филиала) в произвольной форме с указанием суммы кредита, цели, срока возврата и вида обеспечения, а также анкету Заемщика. Проверка достоверности полученной информации и документов осуществляется Банком всеми возможными способами, например: путем визуального осмотра соответствующих объектов (зданий, сооружений, оборудования, автотранспорта и другого имущества), изучения первичных документов, документов бухгалтерского и управленческого учета, проведения опроса лиц, которые могут обладать необходимой информацией, направления письменных запросов.

Достоверная информация является основой для проведения качественного анализа.

По результатам проверки Департамент режима и защиты информации головного офиса, соответствующего структурного подразделения филиала готовит письменное заключение о целесообразности кредитования Заемщика в форме служебной записки. В целях выявления правовых рисков документы потенциальных Заемщиков, подавших кредитные заявки, как правило, подвергаются правовой экспертизе.

Анализ информации и документов, касающихся потенциального Заемщика, осуществляется в соответствии с внутренними документами Банка по кредитной деятельности.

Определение уровня кредитного риска и подготовка заключения, содержащего результаты анализа кредитного риска, подразумевает наличие в банке службы риск-менеджмента.

В каком виде в настоящее время в отсутствие данной службы должно быть подготовлено заключение об уровне кредитного риска. Кредитный работник, подписавший заключение о целесообразности выдачи кредита, докладывает свое мнение на Кредитном комитете. Решение Кредитного комитета оформляется протоколом.

40% малых предприятий умирают в первый год

Каждый год открывается много малых предприятий (МП), но много их и закрывается. Как снизить риски, связанные с теми МП, которым суждено погибнуть? Критерием, позволяющим разделить все МП по уровню риска, является их возраст.

Зарубежные данные говорят, что самые тяжелые потери малый бизнес (МБ) несет в первые 18 месяцев, когда погибает половина всех созданных предприятий. Затем темпы гибели падают, а к 10 годам остается в живых около 20% МП. Хотя не будем забывать, что гибнут даже гиганты в преклонном возрасте.

Из этой статистики можно, например, сделать вывод, что из предприятий, зарегистрированных менее года назад, закроется 40%, а из тех, кому 7 и более лет — только 3%. На графике, отражающем вероятность закрытия МП в течение 10 лет с момента регистрации (рис.1), видны три характерные зоны риска:

С помощью графика можно оценить, какова вероятность закрытия МП в течение следующего года, если кредит малому бизнесу выдается, например, на год.

Вероятно, для тех, кому более 7 лет, можно использовать обычные банковские процедуры. А вот для более молодых МП нужно искать дополнительные аргументы. Хотя можно поставить и первую планку — отсечь всех, кому меньше года или меньше полутора лет, что банки и делают. Диапазон возрастов МП от 2 до 6 лет, вероятно, самый проблематичный с точки зрения оценки рисков. С одной стороны, МП уже прошло критический период своего развития, но с другой — вероятность его закрытия остается еще достаточно высокой.

Здесь необходимо сделать одно примечание. Если напрочь отбрасывать МП моложе двух лет, то существует опасность отсечь предприятия, которые могли бы стать крепким и надежным бизнесом.

Все риски заключены в одном лице

Практика показывает, что в более чем 90% случаев предприятие погибает по вине его владельца. Не верьте, когда говорят, что не повезло, персонал был очень слабый, не хватило денег или наступили форс-мажорные обстоятельства.

Особенность МБ состоит в том, что в одном лице, именуемом предприниматель, сталкиваются противоречивые интересы человека, владельца бизнеса и его руководителя. Мы не умеем распутать этот клубок интересов и выразить его в цифрах, а потому и пытаемся найти другие способы оценки, которые снижают риски.

Задача, нужно сказать, совсем не простая, но и не безнадежная. Для того чтобы оценить предпринимательский потенциал, нужно использовать «портрет» предпринимателя, из которого можно узнать очень многое, например, об образовании собственника, опыте работы и ранее занимаемых должностях, о владении другими предприятиями и их состоянии, его партнерах и многом другом.

Если «портрет» сопоставить с наиболее важными для успеха в бизнесе параметрами предпринимателя, то можно получить дополнительные аргументы «за» и «против».

Фактически кредит малому бизнесу всегда выдается под предпринимателя, а не под сам бизнес и было бы неверным абстрагироваться от того лица, которое в бизнесе решает все.

Клубок интересов проще распутать, когда предпринимателей несколько или директор МП не является его владельцем, потому что появляется дополнительная информация в виде договоренностей между этими лицами.

Будущий успех бизнеса заложен в его прошлом

На рисунке 2 показаны два разных типа предприятий в МБ: те, которые быстро выйдут за рамки МБ и станут средними и даже крупными (т.н. быстрорастущие), и те, которые надолго или навсегда останутся малыми.

Первая группа — это «сливки» МБ. Их не так много в общем большом количестве МП, но именно они станут самыми привлекательными клиентами.

Если банк хочет заполучить их в число своих клиентов, он должен научиться распознавать такие МП до того, как их рост станет всеобщим достоянием. Для этого нужна специальная система отбора клиентов на начальном этапе развития бизнеса, т.е. в зоне высоких рисков.

Для каждого МП можно выделить три характерных этапа: этап 1 — становление бизнеса, этап 2 — развитие бизнеса и этап 3 — стабилизация бизнеса.

МП очень важно как можно быстрее встать на ноги, потому что изначально оно не располагает резервами. Времени от 1,5 до 3 лет достаточно, чтобы бизнес сам обеспечивал себя и свое развитие. Если за этот период достичь финансовой стабильности не удается, то нужно быть осторожным: что-то делается не так и, скорее всего, не так обстоит дело с самим предпринимателем.

На этапе 2 за счет собственных средств можно добиться роста до 40% в год. Но для МП не редкость, когда оно растет и более высокими темпами — 100 и даже 200%. Потребность в кредите у малого бизнеса в этот период очень высока. Продолжительность этапа 2 может быть очень индивидуальной.

На этапе 3 объемы МП растут медленно или стабилизируются. Потребность в кредитах у малого бизнеса такая же, как и для других клиентов. Этап стабилизации может продолжаться как угодно долго при условии, что бизнес образует прибыль.

Если предприятию несколько лет и на графике отложить для каждого года значения объемов продаж, то мы получим «историю» предприятия. История показывает, как развивается бизнес и на какой стадии он находится. Реальная история МП не будет такой гладкой, как это показано на рисунке, но любые отклонения от ожидаемого развития, такие, как провалы или застой, дают дополнительные возможности для анализа.

История развития МП дает более ценную информацию, чем кредитная история, которую так любят банки. Во-первых, у большинства МП нет никакой кредитной истории, что вполне объяснимо. Во-вторых, кредитная история конкретного малого бизнеса не дает оснований считать, что и в будущем МП будет кредитоспособным.

История предприятия, напротив, позволяет оценить тенденции развития МП на период кредитования этого конкретного малого бизнеса. Анализ будет более полным, если установить цель (по объему и сроку), которую ставит перед своим бизнесом предприниматель.

На каждом этапе развития существуют свои технологии

Успешное МП, даже если оно по возрасту находится в зоне риска 1, все равно остается успешным. Как выделить его из числа тех, кто бьется в конвульсиях или неминуемо погибнет? Ответ дает информация, которая позволяет оценить вероятность наступления основных причин гибели МП.

Существует логическая связь между этапами развития МП и причинами его закрытия.

Например, высокую «смертность» МП в самом начале пути специалисты объясняют следующими причинами:

• некомпетентность предпринимателя, т.е. его неспособность физически, морально или интеллектуально вести дело;
• слабая подготовка бизнеса к открытию, т.е. неудачная идея бизнеса или недостаточная предварительная проработка всех аспектов будущего бизнеса (слабый бизнес-план и поспешность в регистрации бизнеса);
• отсутствие опыта в управлении работниками и другими ресурсами до открытия бизнеса;
• отсутствие опыта в производстве данной продукции или услуги до открытия бизнеса.

Начало пути — это зона отсева тех, кто оказался неспособен или поспешил. Поэтому ответить на поставленный выше вопрос на этапе 1 могут лишь «портрет» предпринимателя и бизнес-план предприятия. Вероятно, на этом этапе технология кредитования малого бизнеса сродни кредитованию частных лиц.

На этапе 2 главной причиной неудач является неспособность предпринимателя эффективно управлять бизнесом. В первую очередь это касается управления финансами и, как часть его, управления товарно-материальными запасами, хотя значение имеет и управление всей бизнес-структурой. Пожалуй, на этом этапе ярче всего и проявляется специфика МБ.

На этапе 3, когда бизнес займет свое место на рынке, важными становятся экономика бизнеса, маркетинг и другие факторы, как и в случае традиционных банковских клиентов.

Таким образом, для оценки успешности МП на разных этапах его развития нужна разная информация.

Удавка для клиента или механизм роста

Мнение, что МП запрашивает кредит потому, что ему нужны деньги, уведет нас далеко от истины. Большинство тех, кто просит кредит, видят в этих деньгах единственную возможность решить накопившиеся проблемы, хотя их решение лежит совсем в другом месте — как правило, в изменении управления.

В МБ не принято оперировать прибылью и уж тем более прибылью на вложенный капитал. Это приводит к тому, что при существующих высоких процентных ставках для МБ рентабельность вложенного капитала может оказаться ниже процентной ставки, т.е. дополнительной прибыли от использования кредита не хватит на его обслуживание, и МП окажется в результате в более тяжелом положении, чем до получения малым бизнесом кредита.

Банку нужно ясно представлять себе, что он сам увеличивает кредитный риск, когда предлагает своему клиенту удавку, даже если клиент упрямо сует голову в эту петлю: условия возврата кредита малым бизнесом будут хуже, чем это оценил банк на основе финансовой отчетности за прошлый период.

Конечно же, МП нужны деньги для развития. Например, на закупку оборудования, на те же материалы, наконец, на хорошую внешнеторговую сделку. И только сам предприниматель может объяснить, как он предполагает развиваться с помощью кредита. Поэтому технико-экономическое обоснование (ТЭО), пусть на страницу, но нужно.

Так почему же, как пишут, требование ТЭО равносильно отказу? По двум причинам. Во-первых, предприниматель не умеет его составить. Во-вторых, предприниматель не может внятно объяснить, зачем же ему нужен кредит.

В этих случаях выдача кредита малому бизнесу сопряжена с риском. Но, заметим, что риск не в МБ, а в самом банке — в его неверной оценке предпринимателя и бизнеса.

От предпринимателя нужно получить его личную оценку реальной рентабельности на вложенный капитал. Здесь, безусловно, есть подводные камни. Как в прибыли, так и в пассивах может быть определенная скрытая часть и никто их раскрывать перед банком не будет. Тем не менее эта цифра, будет ли она правдивой или нет, в любом случае послужит основой для диалога с предпринимателем, в результате которого будет получена важная информация о предпринимателе и управлении бизнесом.

Получить кредит малому бизнесу трудно, вернуть — еще трудней

Большинство предпринимателей не задает себе этот вопрос, как вернуть кредит, потому что ответ им кажется очевидным и простым — аккумулировал нужную сумму и вернул.

Около 2/3 кредитных ресурсов направляется на пополнение оборотных средств. Рассмотрим случай оптовой торговой фирмы, когда кредит направляется на пополнение товарного запаса, а имеющийся товарный запас является обеспечением кредита (см. таблицу). Заметим, что это логичная и удобная для МП форма обеспечения.

Ситуация, показанная в таблице, — типична.

Весь товарный ассортимент фирмы разделен по доходности на четыре группы. Группа № 1 — это «звезды». Их всего 22 позиции и они дают в общей сложности 30% дохода. Группа № 2 — «рабочие лошадки» — 152 позиции и 50% дохода. Группа № 3 — «аутсайдеры» — 142 позиции и 15% дохода и, наконец, группа № 4 — «отстойник» — 220 позиций и 5% дохода. На самом деле группа № 4 не дает никакого дохода и, вероятнее всего, приносит убытки, если подсчитать долю собственных расходов фирмы, приходящуюся на эти товары.

При одинаковой наценке доля каждой группы в товарном запасе должна быть примерно такой же, как и в доходе. В действительности же ситуация оказалась совершено иной — ходовых (ликвидных) товаров как всегда не хватает, но зато есть излишки (группа № 3) и неликвиды (группа № 4).

Таким образом, у этой фирмы «омертвлено» 34% средств.

После получения кредита, самое большое через месяц, все деньги растекутся по этим же группам в точно такой же пропорции — ведь в управлении закупками ничего не изменилось. Скоро денег будет опять не хватать, а 34% от объема кредита опять же будут омертвлены в излишках и неликвидах.

Часть кредитных ресурсов будет работать эффективно, объемы продаж возрастут, увеличится заработная плата, возрастут другие расходы в связи с развитием инфраструктуры.

Очевидно, что в деньги наиболее эффективно превращается ликвидный товар (группа № 1 и верхняя половина группы № 2). Вернув кредит, МП остается и без денег, и без ходового товара. Объем продаж падает, а развитая инфраструктура начинает поедать бизнес. Ситуация после возврата кредита будет хуже, чем до его получения.

Вернуть малым бизнесом кредит из прибыли, естественно, невозможно, и мечты предпринимателя о чуде не сбываются. Поэтому в самый последний момент он сломя голову бросается на поиски нового кредитора, чтобы перезанять нужную сумму.

Если банк не знает, как обстоит дело у клиента с управлением финансами и товарно-материальными запасами, то он сам увеличивает риск кредитования малого бизнеса. А если он ставит условием предоставления кредита изменение управления закупками, то он значительно снижает свой риск.

Прозрачный мешок для кота

Посмотрим, каковы же возможности у банка вернуть свои деньги, если заемщику не удалось «перезанять».

Совершено ясно, что практически нет шансов реализовать оптом залог из товаров группы № 4 и очень мало шансов реализовать оптом товары из группы № 3. Товары группы № 2 можно реализовать оптом, но со скидкой. Не трудно подсчитать, какие деньги получатся от реализации залога. Обеспечение оказалось лишь самоуспокоением, что все было сделано по правилам. Поэтому банки не очень любят принимать товарный запас в качестве обеспечения, называя его «котом в мешке».

Мешок легко сделать прозрачным, если банк проведет свой анализ товарных запасов. Сделать это можно очень просто и быстро. Для этого нужно получить от клиента доходность по каждой товарной единице, количество проданных изделий за год и объем товарных запасов.

Но если клиент не может предоставить таких статистических данных, это тревожный сигнал, свидетельствующий о том, что клиент плохо управляет финансами и товарно-материальными запасами — ведь это самый большой денежный поток в торговой фирме. Работа с таким клиентом сопряжена с большими рисками.

Существуют ли очки для мутной воды

Непрозрачность МБ — проблема, но все же есть способы ее решения. Можно быть уверенным, что если легальная информация позволяет считать заемщика кредитоспособным, то он таким и является. В то же время легальное кредитование — это способ легализации бизнеса, потому что большие объемы вовлекаются в легальный оборот.

Кроме того, в МП всегда можно найти информацию, которая дает более полное представление о бизнесе в целом. Такую информацию дает, например, товарный запас. Теневыми или легальными являются конкретные сделки, а товар, как правило, не раскладывается по полкам по этим признакам. Поэтому размеры запаса и динамика его образования позволяют получить более полное представление о бизнесе в целом и, например, об образованной прибыли. Можно поискать и другие инструменты.

Вообще МБ содержит в себе больше информации, чем это зачастую предполагается. Нужно лишь ее найти и правильно использовать.

Справка «БО»

По заявлению Ильи Южанова, министра РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, вклад малого бизнеса в ВВП страны составляет 21% (для сравнения, в Италии — 67%, во Франции — 60%).

По мнению президента АРБ Гарегина Тосуняна, потребность малого бизнеса в кредитных ресурсах оценивается в 7 млрд долларов, но реально направляется не более 1 млрд долларов.

На поддержку малого бизнеса в бюджете РФ на 2004 год выделено 3 млрд рублей.

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО

БИЗНЕСА В РОССИИ

А.И. Манухин, магистрант

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, г. Москва)

DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10282

Аннотация. Статья посвящена рассмотрению современных проблем, с которыми сталкиваются организации малого и среднего бизнеса в процессе кредитования. Развитие российской экономики невозможно без участия малого и среднего бизнеса. Роль таких организаций заключается во внедрении инновационных технологий и в решении важнейших проблем, связанных с безработицей и реструктуризацией экономики. Специфика деятельности организаций малого и среднего бизнеса предполагает повышенный спрос на заемные ресурсы. Однако при обращении в кредитную организацию предприятия малого и среднего бизнеса не всегда могут рассчитывать на получение заемного финансирования. В данной статье будут освещены все факторы, которые препятствуют эффективному взаимодействию банков и организаций в России.

Ключевые слова: малый и средний бизнес, рынок кредитования, кредитоспособность, залоговое обеспечение, кредитные риски.

Развитие мировой экономики убедительно доказывает важнейшую роль малых и средних предприятий в структуре народного хозяйства. Такие предприятия имеют тенденцию к постоянному росту, способствуют созданию новых рабочих мест и стимулируют конкуренцию на рынке. Малый бизнес наиболее чувствителен к колебаниям потребительского спроса и к изменениям конъюнктуры рынка, прибавляя экономике страны дополнительную стабильность. Очень часто перед организациями малого и среднего бизнеса возникает вопрос о финансировании хозяйственных операций. Как показывает зарубежная практика, малые и средние предприятия уделяют особое внимание банковскому кредиту при выборе источников финансирования. Однако, на данном этапе предприятия зачастую сталкиваются с рядом проблем при обращении в кредитную организацию.

Для того чтобы изучить проблемы и вызовы, связанные с кредитованием малого и среднего бизнеса в России, необходимо разделить их на две составные части:

1) проблемы, с которыми сталкивается малый и средний бизнес; 2) проблемы, с которыми сталкиваются

коммерческие банки при кредитовании малого и среднего бизнеса.

С точки зрения малого и среднего бизнеса основными проблемами получения кредита в России являются: высокие процентные ставки по кредитам; высокие требования при оценке кредитоспособности малого и среднего бизнеса банками; нежелание банков кредитовать стартапы.

С точки зрения российских банков основными проблемами, с которыми сталкиваются при кредитовании малого и среднего бизнеса коммерческие банки, являются: высокие риски невозврата выданного финансирования; отсутствие залогового обеспечения; повышенный уровень операционных затрат; проведение финансового анализа на основе упрощенной отчетности организаций не всегда эффективно.

Возможность привлечения заемных ресурсов для малого и среднего бизнеса позволяет им не только продолжать деятельность в сложные времена, но и развиваться, укрепляя свои конкурентные преимущества. Однако такая возможность есть далеко не у всех организаций.

Доступность банковского финансирования зависит от рентабельности организации, наличия у нее залогового имущест-

ва, срока функционирования, стабильности отрасли и многих других факторов.

Чаще всего компании из малого и среднего бизнеса не используют заемное финансирование из-за его дороговизны. В настоящее время российские предприниматели имеют дело с постепенным снижением покупательной способности населения, что в свою очередь сказывается на рентабельности бизнеса. Рентабельность торговых компаний, которые занимают 33% среди всех организаций малого и среднего бизнеса, составляет 2,9%, строительства с долей в 15% — 1,7%, транспортных фирм с долей в 10% — 1,1%, компаний, проводящих операции с недвижимым имуществом, с долей в 5% — 18,3% . И данные показатели продолжают снижаться за счет повышения НДС и замедления роста развития российской экономики.

Банкам приходится снижать процентные ставки по кредитам малому и среднему бизнесу, чтобы обеспечить спрос на заемные ресурсы среди данной категории клиентов. Процентная ставка по выданным кредитам малому и среднему предпринимательству на конец 2019 составляла в среднем 10-11% годовых. Она складывается из стоимости привлеченных ресурсов, премии за риск, а также из прибыли банка. В российских условиях высокая стоимость заемных средств для малого и среднего

предпринимательства связанна, прежде всего, с высокими рисками, которые берет на себя банк, а также со специфическими чертами этого сегмента бизнеса: несоответствием формального и реального хозяйственного оборота, отсутствием информационной прозрачности, несостоятельным менеджментом. Помимо этого, коммерческие банки хотят получить повышенную процентную маржу, которая способна компенсировать возможные потери при невозврате кредитных ресурсов.

Однако даже если потенциальный заемщик из числа малых организаций имеет возможность оплачивать стоимость заемного финансирования, он может не подходить под критерии оценки кредитоспособности коммерческого банка. Из-этого вытекает следующая проблема для малого и среднего бизнеса — наличие высоких требовании при оценке кредитной организацией финансового состояния потенциального заемщика.

Кредитоспособность заемщика — это способность лица или организации, получившей финансирование, выплатить основную сумму долга и проценты по кредиту в полном объеме и в отведенные сроки. Ее оценка проводится на основании особых критериев, применимых с учетом специфики деятельности заемщика (табл. 1).

Критерии Особенности малого и среднего бизнеса

«Солидность» — уровень ответственности менеджеров, отсутствие просрочек по ранее полученным займам. Субъекты малого и среднего бизнеса могут привлекать кредитные ресурсы, которые трудно отследить и проконтролировать качество обслуживания задолженности по ним.

«Результативность» — уровень эффективности производства и реализации продукции, а также конкурентоспособность продукции. Заемщик имеет склонность скрывать свои реальные доходы и финансовое положение. С одной стороны, он пытается приукрасить собственное положение, чтобы получить одобрение займа. С другой стороны, он может скрывать некоторые доходы, которые он получает неофициально.

«Реальность» — возможность эффективно осуществить проект. Низкий уровень финансовой грамотности предпринимателей и некачественное ведение бухгалтерского учета приводит к неспособности предоставить необходимые документы или составить грамотный бизнес-план.

«Возвратность» — возможность реализовать залоговое обеспечение заемщика, если проект не осуществиться. Недостаточный уровень залогового обеспечения, низкая ликвидность залога.

«Безопасность» — наличие обеспеченности кредита юридической ответственностью заемщика. Активы, используемые в хозяйственной деятельности, часто оформляются на членов семьи предпринимателя и не принадлежат ему по праву собственности.

Таблица 1. Особенности оценки кредитоспособно субъектов малого и среднего бизнеса

Банки принимают во внимание характерные особенности видения малого и среднего бизнеса и не полагаются только на финансовый анализ. Они также анализируют имидж потенциального заемщика, его опыт в ведении бизнеса, конкурентную среду, а также подверженность влиянию внешних факторов.

Организации малого и среднего бизнеса менее стабильны, чем крупные компании, поэтому банки стараются учесть все сигналы, означающие дальнейшее ухудшение работы потенциального заемщика. Для организаций малого и среднего бизнеса это чревато отказами при получении займов, увеличением процентной ставки или снижением сроков кредитования.

Следующей проблемой, связанной с кредитованием малого и среднего бизнеса, является нежелание коммерческих банков кредитовать стартапы. Из-за того, что бизнес функционирует только на бумаге и реальной деятельности не ведет, для банка увеличиваются риски невозврата финансирования. У организаций малого и среднего бизнеса, которые функционируют минимум от 3 до 6 месяцев, гораздо больше шансов получить заемное финансирование.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Единственной возможностью получить банковский кредит на открытие нового бизнеса является наличие гарантий возврата полученных средств. Такой гарантией может выступать поручительство или залог. Более желанным для кредитной организации является залог недвижимого имущества, который увеличивается шансы на получения займа для стартапа, а также позволяет получить большие суммы финансирования. Желание получить в залог недвижимость обусловлено стремлением банков обезопасить себя от рисков невыплат по кредитам, поскольку кредитование данной категории заемщиков имеет высокий процент невозврата. По этой же причине ставка за использование заемного финансирования для стартапов несколько выше, чем для уже функционирующего малого или среднего бизнеса.

Еще одной возможностью получить банковский кредит для стартапа является наличие поручительства, при этом поручи-

телем должна стать солидная и рентабельная компания, которая сможет вернуть банку суммы ранее выданных сумм в случае банкротства стартапа. Поручителем может выступить и сам предприниматель, при наличии у него еще одного бизнеса с высокой финансовой стабильностью.

Для увеличения шансов на положительное решение банка, потенциальному заемщику необходимо иметь собственные средства, которые он вложит в бизнес. Однако в случае, если сумма собственных средств меньше определенного уровня, кредитная организация с большей вероятностью откажет в кредитовании.

В современных условиях размещение привлеченных ресурсов через кредитование для банка почти всегда означает получение прибыли. Однако, если мы возьмем сегмент кредитования малого и среднего бизнеса, то увидим, что банки с неохотой выдают кредиты этой категории заемщиков. Это, прежде всего, связано с проблемами, возникающими во время работы с такими клиентами.

Первая проблема, с которой сталкиваются банки — это высокие риски, сопутствующие кредитованию малого и среднего бизнеса. Они возникают из-за поверхностной разработки малым и средним предпринимательством бизнес-планов, сравнительно низкой прозрачностью этого сегмента рынка и из-за отсутствия или недостатка ликвидного залога. Существует также ряд неблагоприятных факторов, который оказывает негативное влияние на принятие решения о кредитовании субъекта малого или среднего бизнеса. К таким факторам относятся наличие некомпетентного руководящего состава, отсутствие у менеджмента опыта ведения бизнеса, отсутствие крупного собственного капитала, использование неэффективной маркетинговой политики, а также наличие у субъекта малого и среднего бизнеса короткой кредитной истории или вовсе ее отсутствие.

Помимо этих проблем, банками также выделена неблагоприятная тенденция среди малого и среднего бизнеса — субъекты этого сегмента рынка обращаются за займом только в случае крайней необходимо-

сти, то есть при значительном ухудшении финансового положения. В случае успешной деятельности предприятия малого и среднего бизнеса стараются обходиться собственными денежными ресурсами. При работе с подобными клиентами банк изначально подвергает себя высокому кредитному риску, тем более, если заемщику требуется крупный долгосрочный кредит.

Следующей проблемой для банков является отсутствие у малого и среднего предпринимательства достаточного размера собственных ресурсов, которые они бы могли оставить в залог.

Практически все российские банки применяют к субъектам малого и среднего бизнеса залоговое кредитование. Поскольку кредитование этого сектора является высоко рискованным сферой ссудной деятельности, банки требуют от заемщика предоставления ликвидного залогового обеспечения, а также гарантии и поручительства. Чаще всего, банки предпочитают залог недвижимого имущества. Более того, если поручительство оформляется, то оно распространяется не только на менеджеров и участников фирмы, но и на их ближайших родственников, а также на партнерские и дочерние предприятия

В случае, когда у заемщика отсутствует залоговое обеспечение или его стоимость не покрывает выданного займа, банки приравнивают такие ссуды к нестандартным и создают резерв на возможные потери, что в свою очередь делает этот кредит для малого и среднего бизнеса дороже.

Для коммерческого банка кредитование малого и среднего бизнеса также связано с высокими операционными издержками. В данном случае для того, чтобы разместить сумму, которая приходится на 1 крупного клиента, необходимо выдать финансирование десяткам, а может и сотням малых организаций. В данном случае возрастают и издержки при финансировании данной категории клиентов, ведь банку необходимо оценить финансовое состояние каждого заемщика из малого и среднего бизнеса. Процесс оценки кредитоспособности малого и среднего бизнеса по трудозатратам схож с оценкой кредитоспособности крупного бизнеса. Кредитные организации пы-

таются минимизировать операционные расходы на кредитование малого и среднего предпринимательства путем внедрения скорринговых программ, однако их использование не применимо для всех заемщиков данной категории. Это происходит из-за наличия у некоторых организаций упрощенной системы учета и отчетности.

Для коммерческого банка данное явление также считается неблагоприятным фактором из-за того, что финансовая отчетность, предоставленная малым предпринимательством, не является полной, а дополнительная информация о денежном потоке, доходах будущих периодов, потребности в заемных ресурсах и вовсе отсутствует. Упрощенная система налогообложения чаще всего привлекает начинающих предпринимателей, облегчая им вхождение на рынок, а также позволяя избежать полноценной постановки бухгалтерского учета. Но несмотря на все плюсы данной системы для малого бизнеса, при рассмотрении кредитной заявки в банке возникают некоторые погрешности при оценке финансового положения такого заемщика. Для того чтобы нивелировать эти погрешности банкам необходимо создать эффективную программу оценки кредитоспособности таких заемщиков с учетом их специфики, чтобы обеспечить высокий уровень возвратности выдаваемых кредитов.

Как известно, полноценная оценка кредитоспособности потенциального заемщика складывается из двух категорий анализа — финансового и нефинансового. Нефинансовый анализ кредитоспособности заемщика включает в себя оценку его деловой репутации и уровня влияния внешних факторов на его деятельности, а также другую качественную информацию.

Финансовый анализ кредитоспособности — это расчет специальных количественных показателей, характеризующих финансовое положение заемщика, а также дальнейшая их оценка. В основном, этот этап является завершающим при оценке кредитоспособности. В российской практике существует стандарт, который разработан Ассоциацией российских банков, позволяющий оценивать фактическое фи-

нансовое положение предприятий малого и среднего бизнеса. Эта методология является результатом обобщения передового опыта и сочетает в себе алгоритмы и рекомендации для проведения финансового анализа и оценки потенциального заемщика — субъекта малого или среднего бизнеса. В качестве ключевых показателей рекомендуется использовать коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, финансового устойчивости, прибыльности и обслуживания долга. Методология Ассоциации российских банков содержит рекомендации для оценки частных долгов фирмы, а также раскрывает принципы консолидации отчетности на основе группового подхода . Такой подход, несомненно, улучшит качество оценки потенциального заемщика — субъекта малого или среднего бизнеса, а также упростит для банка принятие решений о выдаче кредитов.

Несмотря на все положительные аспекты методологии Ассоциации российских банков, стандарт не решает вопросы оценки качественных показателей кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса. К сожалению, в России при анализе кредитоспособности заемщика почти не используются качественные показатели. Банки России применяют методики анализа, которые базируются на основе анализа финансового положения заемщика. Это чревато тем, что при оценке кредитоспособности почти не учитываются качественные характеристики надёжности заемщика такие, как уровень легальности бизнеса и доля легальных доходов. Банк вполне допускает наличие у субъекта малого и среднего бизнеса почти 50% объема выручки, никак не подтвержденной официально. Поэтому на данном этапе необ-

ся методологии оценки клиентов с целью повысить значимость качественных показателей, которые позволяют распознать и отсеять неблагоприятных заемщиков, а также защитить банк от просроченной заложенности.

В настоящее время к вышеперечисленным проблемам кредитования малого и среднего бизнеса в России добавляется ухудшение финансового состояние организаций данного сегмента рынка, которое происходит на фоне пандемии коронави-русной инфекции и нарушении спроса и предложения на мировой нефтяном рынке. При этом российские банки также реагируют на данную ситуации и снижают свою кредитную активность. Финансовое состояние малых и средних компаний ухудшается за счет ограничений на осуществление деятельности предпринимателей, которое направлено на сдерживание распространения коронавирусной инфекции, а также за счет снижения покупательского спроса населения в сложившейся обстановке. При этом сильнее всего пострадают сферы услуг, непродуктовой торговли, а также рестораны и кафе.

Сегодня малый и средний бизнес переживает не лучшие времена потому, что помимо уже имеющихся проблем, он принимает на себя удар от экономического кризиса, вызванного эпидемией коронави-русную инфекции. При этом прогнозы специалистов не утешительные, многие врачи-эпидемиологи предполагают, что данная эпидемия еще долгое время будет угрожать жизням людей. В этой связи организации малого и среднего бизнеса являются менее защищенным субъектом экономики, который принимает на себя основной удар от последствий данной инфекции.

ходимо внесение изменений в сложившие-

Библиографический список

1. Cайт Федеральной Налоговой Службы. — . — Режим доступа: https://pb.nalog.ru/calculator.html

4. Бондаренко А.В. Кредитование малого и среднего бизнеса: проблемы и возможности // Сборник трудов конференции «Актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях». — М., 2017. — С. 93-100.

ACTUAL PROBLEMS OF LENDING SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

IN RUSSIA

A.I. Manukhin, Graduate Student

Finance University under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)

В настоящее время более чем 90% малых предприятий не могут начать производство без заемных средств и кредитов. По данным Министерства экономического развития и торговли РФ, малый бизнес нуждается в 30 млрд. кредитов ежегодно, но получает только 10-15% от этой суммы. От общего объема всех выдаваемых кредитов только 6% выдается малому бизнесу.1

По данным обследования российских банков, проводившегося Ассоциацией региональных банков России, оказалось, что только 33,9% из всех обратившихся за кредитом предпринимателей получили кредит. В основном, это микрокредиты. 44% всех предоставленных кредитов выданы на сумму от 3 до 60 тысяч рублей. Крупные кредиты, от 300 до 600 тысяч рублей составили всего 7,5%.

Низкий уровень развития малого бизнеса, прежде всего, связан с отсутствием достаточных условий для развития малого бизнеса у нас в стране (рис. 1).

На основании рисунка 1 можно выделить следующие проблемы низкого уровня развития малого бизнеса в России с точки зрения самих предпринимателей – во-первых, это высокая налоговая нагрузка (47%) и ограниченность финансовых средств (46%), во-вторых это коррупция в органах власти (32%) и высокая арендная плата (31%), в-третьих это трудности с получением кредита (25%), в-четвертых низкая квалификация персонала (12%) и проблемы связанные непосредственно с регистрацией самого бизнеса (11%) – из чего следует, что ограниченность финансовых ресурсов является, чуть ли не основной преградой в развитии малого бизнеса из чего также и вытекает напрямую проблема с получением кредита у банка. В силу этого остается нерешенным ряд задач, которые наиболее эффективно мог бы решить банковский сектор.

Опрос, проведенный Ассоциацией региональных банков показал, что наиболее существенным при выдаче банком кредита малому предприятию является финансовое состояние малого предприятия (91,6% опрошенных банков).

На второе место 81,9% поставили «Хорошее обеспечение кредита», 75% банков отметили «Кредитную историю заемщика» (рис. 2). Эти данные говорят о том, что банки крайне редко выдают кредит в качестве стартового капитала для вновь созданных малых предприятий.

Рис. 1. Основные проблемы развития малого бизнеса.2

Как правило, объектами кредитования являются те малые предприятия, которые уже зарекомендовали себя на рынке, умело ведут бизнес и имеют хорошую кредитную историю даже в отсутствии кредитных бюро.

Рис. 2. Факторы, наиболее существенные при выдаче кредита.3

Почему же банки боятся кредитовать малые предприятия? Одной из главных причин такого положения на рынке кредитования малых предприятий является наличие крупных кредитных рисков. Указанное обстоятельство также подтверждается данными обследования Ассоциации региональных банков России. Среди причин, препятствующих увеличению объемов кредитования малого предпринимательства, именно высокие риски кредитования ставятся на первое место (58,3%). Далее идет отсутствие надежного заемщика (45,8%), недостаточная ресурсная база (22,2%), высокие операционные издержки (12,5%), отсутствие спроса на условиях банка (12,5%) (рис. 3).

Предпринимателям невыгодно показывать весь свой бизнес в официальной отчетности с целью оптимизации налогообложения. Очень многие малые предприятия в своем стремлении уйти от налогов скрывают реальные масштабы бизнеса, в балансах практически не отражают прибыль, занижают фонд заработной платы, не показывают имеющиеся активы.

Рис. 3. Ранжирование причин, препятствующих увеличению объемов кредитования малого предпринимательства.4

Если банки работают с малым бизнесом, то предпочитают иметь дело со «своими» предприятиями, реальную кредитную историю которых они хорошо знают. Однако здесь также велика опасность отказаться в убытке из-за того, что во время не удается фиксировать появление финансовых проблем у своего постоянного клиента, значительная часть бизнеса которого (30-50%) все равно лежит в теневом секторе и банком не контролируется.

Очень часто заведомо платежеспособные, но «посторонние» заемщики не могут получить необходимый им для развития бизнеса банковский кредит и таким образом не допускаются банками в сферу легального бизнеса. Иногда сами предприниматели опасаются банкиров, поскольку работа с кредитными организациями ведет к обязательной легализации деятельности первых.

Еще одна проблема, с которой сталкиваются банки при кредитовании малого предпринимательства — отсутствие высоколиквидных залогов в виде коммерческой недвижимости у малых предприятий. Банки вынуждены создавать резервы по кредитам, выдаваемым мелким клиентам, особенно в тех случаях, когда обеспечения по ним недостаточно, в размере 100% суммы выданного кредита. В этом случае кредит банка значительно дорожает. Многих предпринимателей, дела у которых идут относительно неплохо, отпугивает цена, которую им придется заплатить за пользование ссудой.

Очень часто малые предприятия стремятся получить кредит тогда, когда у них резко пошатнулось финансовое положение. А когда бизнес идет нормально, предприятие, наоборот, предпочитает ограничиваться собственными средствами, тем самым, сдерживая свой рост. Если рассматривать отраслевую структуру кредитного портфеля банков, то пока банки в первую очередь отдают предпочтение малым предприятиям торговли — 57,9%, на втором месте стоит промышленность – 10%, далее и дут услуги – 8,7%, жилищное строительство – 7%, строительство – 5%, и меньше всего банки готовы кредитовать науку – всего 1,5% (рис. 4).

Поскольку большая часть малых предприятий занята в сфере торговли, то со стороны банковского сектора она может получить кредиты в диапазоне $5-100 тыс. на срок 1-12 месяцев для пополнения оборотных средств, приобретения торгового, складского и прочего оборудования. На сегодняшний день 42,1% общего объема кредитов выдается на срок в среднем от 6 месяцев до 1 года.

Рис. 4. Структура кредитного портфеля банков, работающих с субъектами малого предпринимательства, в отраслевом разрезе, %5

Потребности малого бизнеса в более мелком кредите покрывают, как правило, не кредитные организации и частные заемщики – ростовщики. Кроме того, на начальном этапе создания и начала деятельности малого предприятия в качестве источников финансирования используются личные сбережения и средства, полученные в качестве займов от ближайшего социального окружения (родственников, друзей, знакомых).

Все чаще мелкие предприниматели используют потребительские кредиты, получение которых все более упрощается, для финансирования развития собственного бизнеса.

По оценкам экспертов, обеспеченность малого бизнеса микрозаймами (до $5-10 тыс.), источниками которых являются не кредитные организации остается крайне низкой и не превышает 3-5% от суммарной потребности.6 Объясняется это тем, что, во-первых, следует отметить до сих пор слабую информированность населения о деятельности не кредитных организаций (кредитных кооперативов и различных фондов поддержки). Во-вторых, в отличие от банковского сектора, в данной сфере имеют место более существенные недоработки в законодательной базе.

Таким образом, около 90% инвестиций осуществляется за счет внутренних средств самих учредителей малого предприятия или полученных им частных кредитов.

Кроме того, среди условий, нередко выдвигаемых банками, является участие предпринимателя собственными средствами в кредитуемой сделке (проекте). 50% опрошенных банков устанавливают минимальную долю финансового участия предпринимателя (в среднем 22% от объема сделки). 15% банков устанавливают долю участия заемщика на уровне 55-70% от объема сделки. Лишь 35% банков не устанавливают доли малого предприятия в финансировании сделки (проекта) и действительно могут рассматриваться в качестве кредиторов стартующего бизнеса.

В качестве еще одного аргумента к показателю «Доступность финансовых услуг» следует отнести понимание банками-участниками опроса важности для малого предпринимателя оперативного решения вопроса о предоставлении кредита. Так средний срок рассмотрения кредитной заявки в опрошенных банках составляет меньше 6 дней при минимальном сроке 1-3 дня (в 31,9% банков) и максимальном до двух месяцев в случае оформления залога недвижимости (в 48,6%). Очевидно, что желание закрепиться на рынке финансовых услуг для малого предпринимательства диктует необходимость применения наиболее эффективных методов и моделей определения кредитоспособности заемщика.

Таким образом, можно выделить целый ряд факторов, сдерживающих развитие кредитования малого предпринимательства в российской экономике. При этом препятствия возникают как у субъектов малого предпринимательства, так и у самих банков.

Однако, несмотря на указанные проблемы, российские банки, прежде всего, региональные начинают активно осваивать эту нишу, понимая перспективность кредитования малого бизнеса для укрепления своих конкурентных позиций.

Следует отметить, что кредиты для малого бизнеса могут стать не только инструментом поддержки предпринимательства, но и мощным оружием для борьбы с бедностью и для продвижения социально значимых проектов. В настоящее время кредитование малого бизнеса – одно из наиболее прибыльных вложений средств, поскольку малый бизнес сегодня самый быстрорастущий сегмент экономики.

Малый бизнес более рентабелен, чем крупный. По данным Росстата, 68,6% малых компаний были прибыльны, а из крупных предприятий положительные показатели только у 61,9%. Особенный прогресс аналитики отметили в южных регионах страны и в Поволжье.

Подводя итог всему вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что банковский сектор становится все более ориентированным на сектор малого предпринимательства. Банки становятся более заинтересованными в наращивании объемов кредитования предприятий малого бизнеса. Это происходит по нескольким причинам:

• доходность от вложений в проекты малого бизнеса, от операций кредитования малых предприятий превышает аналогичный показатель в секторе крупного бизнеса;

• малый бизнес при хорошей организации и своевременном кредите через несколько лет становится средним бизнесом, при этом у него уже есть кредитная история и определенная финансовая грамотность;

• диверсификация рисков (лучше 10 млн. рублей разместить в 5 предприятиях, чем в одном);

• крупные предприятия и реализуемые ими программы и проекты в большинстве своем уже распределены по банковской системе. Работа же в секторе малого бизнеса является свободной нишей и должна стать основой для деятельности малых и средних банков.

• малый бизнес является наиболее мобильным сектором экономики, быстрее всех приспосабливающимся к условиям рынка.

Литература:

1 Инвестировать в малый бизнес выгодно.- – Режим доступа: http://businesspress.ru

2 Условия и факторы развития малого предпринимательства в регионах РФ// ОПОРА РОССИИ. – Ресурсный центр малого предпринимательства. – .-Режим доступа: http://www.rcsme.ru

3 Мурычев А. Банки и малый бизнес.- . Режим доступа: http://www.rcsme.ru

4 Мурычев А. Банки и малый бизнес.- . — Режим доступа: http://www.rcsme.ru.

5 Мурычев А. Банки и малый бизнес.- . — Режим доступа: http://www.rcsme.ru

6 Кредитование малого бизнеса в России и Германии. — М.: 2005., С.38.