Рынок золота

Спотовый рынок – это одна из разновидностей рынка, на котором расчёты между сторонами сделки осуществляются по специальным условиям. Сделки, совершаемые здесь, называются спотовыми операциями и отличаются тем, что права собственности сторон возникают непосредственно при заключении сделки. Это значит, что покупателем тут же приобретается актив, а продавцу сразу оплачивают товар. Рынок считается спотовым в том случае, когда сделка совершена обеими сторонами одновременно и их обязательства относительно друг друга возникли в один момент.

Особенности

Любые рынки, финансовые или валютные, делятся на две отдельные части: на срочный и спотовый рынок. Если относительно срочного рынка всё достаточно понятно, так как его специфику полностью характеризует название, и все сделки, которые проводятся на нём, совершаются не сразу, а через период времени, заданный сторонами. Ну а в чём заключается специфика спотового рынка, знают немногие.

Что же такое спотовый рынок? Это торговая площадка, на которой все сделки с активами (валютой, ценными бумагами, сырьём и т.д.) проводятся только за наличные и с условием немедленной поставки. Этот рынок называют ещё наличным. Сделки проводятся на нём по рыночной стоимости актива на момент осуществления сделки, а не по цене, которая установится на момент поставки.

Спот-рынок характеризуется некоторыми особенностями:

• операция купли/продажи актива и расчёты по ней осуществляются за два рабочих дня;
• стоимость актива формируется непосредственно предложением и спросом на него;
• волатильность активов существенно выше, чем на срочном рынке. Это объясняется тем, что на спотовые цены оказывает влияние соотношение спроса и предложения на конкретный актив;
• процентные ставки на стоимость активов отсутствуют;
• котировки курса валюты и прочих активов фиксированные и унифицированные;
• большинство транзакций осуществляется современными автоматизированными компьютерными системами.

При спот-сделке товар должен иметься в наличии, это отличительная черта от сделок на срочном рынке. Однако, многое зависит от вида актива. К примеру, при операциях с валютой также наблюдается присутствие спекуляции: часто купленная валюта сразу продаётся. Так как сделки и расчёты в настоящее время нередко осуществляются в электронном виде, случается, что активы не успевают попасть в руки покупателя.

Спотовая цена является индикатором ситуации при торгах на бирже и ориентиром для участников как спотового, так и срочного рынка.

Сходство и различие спотового и срочного рынка

Спотовый и срочный рынок имеют общие черты, которые касаются в основном организационной и технической сферы, что не представляет особого интереса для трейдеров. Гораздо интереснее их различия, ведь ориентируясь на них, трейдер осуществляет выбор оптимального для себя рынка. Сходства и различия этих рынков:

Сходство	Различие
Рыночные отношения на обеих торговых площадках построены по классическим законам рыночной экономики, что отражается на конкурентной борьбе, принципах образования стоимости активов и т. д.	На срочном рынке часто совершаются операции не с самими активами, а правами и обязанностями участников сделки относительно этих активов. Например, заключив фьючерсный контракт, покупатель не получит на руки актив, фигурирующий в нём, а станет человеком, имеющим права на него после того, как истечёт срок контракта
Государство осуществляет контроль за операциями на обоих рынках на основании одинаковых нормативных актов и документов	Отличие активов и инструментов торговли. К примеру, на срочном рынке активами могут быть фьючерсы, опционы и прочее. На спот-рынке торгуют только реальными активами, которые покупатель получает сразу
Наличие общей инфраструктуры, то есть одинаковые финансовые институты и технические средства, которые обслуживают субъекты рыночной деятельности	На срочном рынке используются отсрочки не только поставок активов, но и расчётов по ним. Заключив контракт на приобретение опциона, покупатель не выплачивает его стоимость полностью, а вносит лишь часть – «гарантийное обеспечение». На спот-рынках расчёты осуществляются сразу и полностью

Виды сделок

Несмотря на то, что оплаты по спотовым операциям должны проходить мгновенно, существуют сделки, позволяющие отсрочить платёж. В этом случае дата, когда перечисляются средства за сделку, будет называться датой валютирования. Существуют следующие виды оплаты:

1. TOD (сокращение от англ. «today» — сегодня). Оплата вносится в день заключения сделки.
2. TOM (сокращение от англ. «tomorrow» — завтра). Оплата производится на следующий день после осуществления сделки.
3. SPT. Называется ещё сделкой спот или T+2, что означает расчёт через 2 рабочих дня после сделки.

Кроме того, существуют своп-сделки, которые проводятся, когда трейдером не закрываются позиции в этот же день, а держатся несколько дней. В этом случае, после так называемого перехода через ночь, брокер осуществляет подобные сделки. Сутью этих операций является продажа текущего спота и повторная его покупка. Эта двойная процедура может иметь, как положительный, так и отрицательный результат для трейдера.

Контракты на спотовом рынке могут быть:

• поставочными. При завершении сделки поставляются реальные активы;
• беспоставочными. Сделки заканчиваются расчётами, и активы не переходят в собственность покупателя. К примеру, операции на валютных спотовых рынках в большинстве случаев беспоставочные. Иначе деятельность брокеров была бы убыточной, а так они имеют возможность зарабатывать на спредах.

Принципы работы

Следует учитывать, что при торгах на спотовом рынке не обязательно предполагается фактическая поставка товара. Например, на Forex расчётные операции могут осуществляться без передачи прав владения активами. Используя кредитное плечо, участник сделки фактически не получает никакие средства, но получает право распоряжаться ими.

Так как поставлять товар не нужно, сроки исполнения договора намного сокращаются. Отпадает необходимость длительной и сложной процедуры, поэтому расчёты производятся за несколько секунд. При помощи современных технологий процедура усовершенствовалась, и сделки стали проводиться действительно моментально.

Отличительная черта спотового рынка состоит в однородности и стандартизации товаров. Самая известная такая торговая площадка – Forex. Торговля активами на нём соответствует чётким стандартам качества. Многие валюты и сырьевые товары торгуются, соответствуя установленным ценам.

При этом все товары делятся на пары, где один актив – базовый, а второй покупается. Обратите внимание, что при спот-сделках учитывают и физические свойства товара. Если продукция портится быстро, то её цена может сильно снизиться. Продавцы хотят реализовать такую продукцию быстрее, из-за этого они опускают цену, чтобы привлечь покупателей.

Продукция, имеющая длительный или неограниченный срок хранения, отличается положительной динамикой. Спрос на такие товары постоянно повышается, на их стоимость не влияет время года. На динамику котировок может повлиять только экономическая или политическая ситуация. Например, цена золота при кризисе повышается, а в спокойное время падает.

Стоимость активов на спотовых рынках отображает реальную ситуацию. Спотовая цена считается самой актуальной, поэтому следить за движением актива становится просто.

Сделки на спот-рынке считаются наиболее опасными. Стоимость активов часто непредсказуемо разворачивается, а при краткосрочных операциях колебание цены способно полностью изменить результат. Исходя из этого, при работе со спотовыми операциями нужны осторожность и взвешенность.

Пример спот-рынка – Форекс

Самый яркий и показательный пример международного спот-рынка – Forex. На этой бирже ведут торги многие трейдеры всего мира. Форекс отличается рядом преимуществ перед конкурентами, которые заключаются в:

• простоте участия;
• круглосуточном доступе к торгам в любой день недели;
• широком выборе финансовых инструментов. Клиентам доступны больше 100 валютных пар (от доллара США до японской йены);
• высокой ликвидности;
• интернет-трейдинге;
• отсутствии посредников.

Таким образом, Форекс остаётся лидером при помощи огромных объёмов валютных сделок, совершаемых по всему миру.

Преимущества и недостатки

Спотовый рынок имеет свои плюсы и минусы:

Преимущества	Недостатки
Дешевле в сравнении со срочным рынком	Большие кредитные плечи, повышающие риски
Волатильность, позволяющая зарабатывать спекулянтам	Цены скользят на пике волатильности, это может принести большие убытки трейдерам
Высокая ликвидность, чему способствует моментальное исполнение контрактов	Государство не регулирует рынок, риски берут на себя трейдеры

0.00 Был ли полезен график? 4.5 (266)

Среди торговых инструментов Gold заслуженно пользуется достаточно широкой популярностью у Форекс трейдеров по всему миру. При этом в процессе работы подавляющее большинство из них используют XAU USD график онлайн. На нём Вы всегда можете увидеть текущие котировки золотой унции в эквиваленте американской валюты. Живой график автоматически обновляется в реальном времени, что делает его использование максимально комфортным. Следить за динамикой сочетания XAU USD по нашему графику действительно удобно благодаря возможности настройки и выбора большого количества опций. Теперь Вы всегда сможете узнать актуальный курс золота к доллару.

XAU USD – тихая гавань рынка Форекс!

Комбинацию XAU USD можно с полной уверенностью назвать одной из самых востребованных. Поэтому неудивительно, что XAU USD график является крайне популярным онлайн сервисом. Gold заслуженно считается одним из наиболее надежных средств сбережения, эффективной защитой от инфляционных движений, а также мощным реальным хеджевым инструментом. Унция данного драгоценного металла обладает высокой ликвидностью и позволяет убежать от рисков во время экономических и политических кризисов по всему миру. Курс золота к доллару обладает сравнительно высоким уровнем предсказуемости и хорошей динамикой, что подтверждает наш график.

Удобный и понятный график

График портала Brokers.Ru по сочетанию XAU USD приятно удивит Вас своей функциональностью и продуманным интерфейсом. Чтобы узнать текущий курс золота к доллару, Вам не надо будет устанавливать какое-либо дополнительно программное обеспечения или проходить процедуру регистрации. Теперь работать с комбинацией XAU USD в реальном времени станет еще более комфортно. Используйте в своей торговле реальный живой график XAU USD онлайн и зарабатывайте!

Что такое СПОТ сделки?

Это понятие носит огромное количество значений, ограничивающееся не только категорией финансов. Однако наиболее распространение слово «спот» получило именно в трейдерском жаргоне. Ниже мы рассмотрим значения и применение этого термина в торговле на фондовом рынке.

Спот (от англ. spot) представляет собой форму осуществления расчетов, которые проходят в короткий срок до трех дней. Является синонимом наличной или кассовой сделки. На валютном рынке Московской Биржи этот срок не превышает 3-х дней. В целом, вся эта секция биржи называется спот-рынок. Здесь представлены три вида поставочных ETS контрактов:

• TOD (сегодня, от англ. today) – поставка происходит в день проведения сделки, чаще всего (в зависимости от брокера) в 16:30 по Московскому времени (Т+0).
• TOM (завтра, от англ. tomorrow) – поставка происходит на следующий день, после проведения сделки. Сегодня контракт останется в портфеле в виде TOM (Т+1), но на следующий день он превратится уже в TOD и инициирует поставку в 16:30.
• SPT (на месте, от англ. spot) – классический крайний спот-контракт с расчетами через два дня (T+2). Следуя логике предыдущих примеров, можно верно предположить, что после сделки он превратится на следующий день в TOM, а еще через сутки – в TOD.

Например, покупка любых акций на бирже осуществляется по спотовой сделке SPT (Т+2). Это значит что вы оплачиваете акции сегодня, но законным владельцем становитесь только через 2 дня. Это время необходимо на регистрацию вас в депозитарии и реестре акционеров в компании как нового владельца акций.

По умолчанию в расчет идут только рабочие дни.

Сегодня никто не скажет, когда появились первые споты. Само слово происходит от английского spot – точка, место – и предполагает обмен товара на деньги, на месте. Когда на биржах не было высокоточных систем, совершающих транзакции, оплата из банка в банк действительно шла один-два рабочих дня. С приходом компьютеров спотам «оставили» оплату через два рабочих дня, хотя условия сделки фиксируются «сейчас».

Тонкости торговли на спот-рынке

Банки практически никогда не предоставляют доступ к поставочному валютному рынку в рамках своей брокерской лицензии. Оказание таких услуг является прямым убытком для валютных обменных пунктов внутри кредитной организации. Предоставляя клиентам рыночные валютные котировки, банк уже не может зарабатывать на спрэде в обменнике.

Три контракта TOD, TOM и SPT отличаются друг от друга и имеют различную стоимость.

TOD дешевле TOM, а TOM дешевле SPT.

Связано это со спецификой торговли контрактами. Каждый следующий контракт дороже предыдущего на размер ключевой ставки,

разделенной на количество дней в году. Именно поэтому фьючерсы на срочном рынке стоят дороже базовых инструментов.

Если клиент не желает получать поставку или у него на счете недостаточно средств для поставки полного лота, он вправе отказать от поставки, заранее присвоив своему счету статус «беспоставочного». Тогда его TOM будет переноситься бесконечно, так и не становясь контрактом TOD.

Примеры работы сделками спот

Допустим, нам требуется приобрести 10 000$ для приобретения иностранных товаров. Для этого на брокерский счет заводятся рубли, после чего клиент должен определиться по какому курсу он хочет купить и выставляет заявку на покупку. Если цена не имеет значения, заявка на покупку может быть выставлена с отметкой «по рыночной» и тогда сделка пройдет по текущей цене. Экономически целесообразно приобретать ближайший контракт, то есть TOD – поставка пройдет быстрее и цена его, хоть и на копейки, но самая низкая из всей троицы. Проходит сделка на покупку 10 лотов USDTOD. После проведения поставки, валюту можно отзывать на клиентские валютные

реквизиты и использовать по усмотрению. В обратной ситуации, когда нужно избавиться от валюты в размере 10 000$, общая механика не изменится. На брокерский счет будет заведена валюта, которую можно продать 3-мя контрактами, самый дорогой из которых является SPT, однако низкая ликвидность этого инструмента не всегда позволяет свободно проводить сделки с этим инструментом. Наиболее предпочтительно будет использовать контракт TOM. После продажи 10-ти лотов USDTOM цена зафиксируется и останется только ждать следующего дня, когда TOM перекочует в TOD и TOD после 16 «превратится» в живые рубли, которые можно будет отозвать.

Валютные сделки Спот

На валютном рынке Форекс понятие спот используется несколько в ином ключе. Фактически, любая позиция там именуется как спот. При переносе форексной компанией позиции клиента через ночь проводятся сделки своп (англ. swap to spot) которые продают истекающий спот и приобретают новый.

В такие моменты брокер зарабатывает на спреде между переходящими позициями, что фактически является скрытой платой за предоставленное плечо.

Некоторые игроки стали называть «спотом» сам акт переноса или же тот будущий контракт.

• Существует также понятие так называемого «спот-курса», который позиционируется как выражение валюты одного государства в валюте другого. Подобные отношения крайне популярны в среде форекс-трейдеров и позволяют торговать весьма экзотические валютные пары.

Наконец, помимо спот есть ряд иных типов сделок, направленных на максимально оперативное получение или продажу валюты: это форвард-аутрайт и валютный своп, еще более завязанные на крупных рыночных игроков.

Поэтому, возвращаясь к началу материала, подчеркнем: ряд трейдеров вообще не занимаются спот-сделками, обращая внимание на более простые и доходные способы торговли.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Спотовый рынок или рынок наличных денег — это тип финансового рынка, который позволяет немедленно доставлять финансовые инструменты, такие как валюты, ценные бумаги и товары. Он описывается как внебиржевой, так как транзакции происходят быстро с наличными в качестве средства обмена.

Понимание спотового рынка

На спотовом рынке покупатель и продавец соглашаются совершить сделку «прямо сейчас». Ордер исполняется немедленно и эффективно. Хотя официальный перевод денежных средств между двумя сторонами может занять некоторое время, как в большинстве рыночных и валютных операций.

Спотовый рынок определяется как торговая или фьючерсная сделка, которая совершает ордера на основе цены в реальном времени, хотя перевод средств и доставка могут произойти в течение нескольких дней.

Спотовая цена

Спотовая цена — это текущая цена актива или финансового инструмента. Это цена, по которой обе стороны соглашаются торговать немедленно.

Спотовая цена определяется либо покупателем, либо продавцом путем публикации их заказов на покупку или продажу. На рынках с высокой волатильностью спотовая цена может быстро меняться, поскольку ордера заполняются каждую секунду и время от времени появляются новые ордера.

Спотовый рынок и биржи

Сделки или биржи объединяют трейдеров, которые покупают и продают активы или финансовые инструменты. Обмен между покупателем и продавцом основан на текущей цене и объеме, доступном обоим.

Примером спотового рынка является Нью-Йоркская фондовая биржа, где обмен или покупка и продажа акций происходят в считанные секунды.

Розничный спотовый рынок

Торговля непосредственно между покупателем и продавцом называется внебиржевой сделкой. Централизованные рынки не предлагают этот вид торговли. Децентрализованные рынки, такие как Forex (иностранной валюты), предлагают это. Фактически, рынок Forex является крупнейшим внебиржевым рынком с ежедневным оборотом более 5 триллионов долларов.

При внебиржевой сделке обмен может быть основан на текущей или будущей цене. Условия не обязательно стандартизированы, поэтому могут быть предметом соглашения между покупателем и продавцом. Внебиржевые ордера обычно являются спот-сделками, а фьючерсные или форвардные контракты — нет.